종업원에게 스톡 옵션 발행

회사의 종업원 주식 옵션의 이점은 무엇입니까?

스톡 옵션은 회사와 직원 모두에게 이익을 제공합니다.

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1 종업원 주식 옵션 이해 2 종업원에게 회사 주식 일부를주는 방법 3 사기업 스톡 옵션 이해 방법 4 장기 인센티브 제도의 ​​예.

스톡 옵션은 직원과 고용주 모두에게 이익이됩니다. 두 가지 기본 유형의 옵션 플랜 (인센티브 스톡 옵션 및 비 정식 옵션 플랜)과 함께 플랜 내용을 구성 할 때 융통성이 있습니다. 주로 회사의 고위 간부가 사용할 수 있지만 스톡 옵션 계획은 다른 많은 직원 그룹에서 종종 존재합니다. 이전에는 대기업의 범위 였기 때문에 중소기업은 주식 옵션을 제공함으로써 이익을 얻고 있습니다. 기업은 세 가지 주요 가치있는 혜택을받습니다.

종업원 스톡 옵션 설명.

주식 옵션은 직원이 특정 날짜까지 약속 된 가격 (보통 시장보다 낮은 가격)으로 지정된 수의 주식을 구매할 수있는 권리를 회사에 제공하는 것입니다. 직원은 옵션에 명시된 주식의 전부 또는 일부를 매입 할 의무가 없습니다. 선택권은 그 (것)들 혼자서이고 일반적으로 제안과 마지막 운동 날짜 사이 기간 도중 어떤 시점든지에 주식을 구매할 수 있는다.

재능있는 직원을 유치하고 유지하십시오.

대부분의 회사는 재능있는 직원을 끌어들이는 데 어려움을 느끼고 있습니다. 성공적인 스포츠 팀이 자신의 재능을 "성장"시켜야하거나 다른 팀의 경험 많은 선수를 유치해야하는 것처럼 고용주도 동일한 길을 따라야합니다. 켈리 서비스 (Kelly Service) 및 기타 회사와 같은 최고 채용 회사와 광범위한 회사 후원 검색은 경제가 침체기에도 최고의 재능을 찾습니다. 의미있는 스톡 옵션을 제공하는 것이 더 우수하고 재능있는 직원을 끌어 들이고 장기간 그들을 유지하는 데 도움이됩니다.

더 많은 전담 직원을 만듭니다.

고용주는 끊임없이 직원들에게 동기를 부여하고 충성도를 창출하려고합니다. 주제에 관한 책이 나왔고 수많은 "전문가"와 컨설턴트가 다양한 이론, 제안 및 프로그램으로 가득 차 있습니다. 스톡 옵션은 회사가 높은 수준의 동기와 헌신을 창출하는 데 사용하는 중요한 이점입니다. 일반적으로 매우 효과적이라고 Laurie Collier Hillstrom은 "종업원 주식 옵션 및 소유권 (ESOP)"이라는 기사에서보고합니다. 직원이 스톡 옵션을 행사할 때 대개 회사의 성공에 더욱 전념하게됩니다. 그들의 주식 가치는 회사 성과에 달려 있으며 물론 직원 성과의 직접적인 부산물입니다. 역사적으로, 스톡 옵션은 회사와 그 결과에 더 많은 투자를하므로 관련된 모든 직원에 대한 동기 부여와 헌신을 창출합니다.

비용 효과적인 회사 이익.

모든 직원 복리 후생 비용이 계속 증가함에 따라 회사는 중간 정도의 비용으로 높은 가치를 제공하는 프로그램을 찾기 위해 노력합니다. 스톡 옵션 플랜은 종종 직원들에게는 강력한 이익이되고 기업에게는 비용 효율적임이 드러납니다. 스톡 옵션은 보상 혜택을 대체 할 수있는 기회가 적지 만 확고한 수당 프로그램의 일환으로 고용 패키지를 더욱 매력있게 만듭니다. 회사의 유일한 중요한 비용은 시장 가치로 주식을 팔 기회가 없어 졌기 때문입니다 (직원은 보통 할인 된 가격으로 구매하기 때문에) 계획을 관리하는 데 드는 비용입니다. 직원을 끌어 들이고 유지하며 동기를 부여하는 능력에 추가 된 스톡 옵션의 비용 효율성은 많은 중소기업이 유사한 혜택 프로그램을 제공함으로써 대기업과 경쟁 할 수 있도록 도와줍니다.

참고 문헌 (3)

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HM 수익 및 amp; Mevagissey 항구의 관습 (사진 제공 : Cross Duck)

대부분의 창업자는 길을 따라 도움을 준 사람들과 자신의 평등을 나누기를 원합니다. 둘 다 감사함과 동기 부여 도구입니다. 그러나 공유 방법은 모든 창립자에게 항상 큰 의문입니다. 두 가지 가장 자주 묻는 질문은 '어드바이저를 얼마까지 할당해야합니까?'라는 질문과 바로 다음에 '신입 사원에게 주식을 발행 할시기를 어떻게 알 수 있습니까?' 나는 그들을 준다? & # 8221;

그래서, 우리가 왜이 일을 시작하는지 보겠습니다.

동기를 부여하는 직원 및 고문은 생산적인 인력을 확보하는 데있어 핵심적인 부분입니다. 이러한 생산성을 높이기위한 핵심 요소 중 하나는 공정성 문화를 창출하는 것입니다. & # 8216; Drive & # 8217라는 제목의 책에서 Daniel H. Pink는 올바른 결과 지향적 인 작업 환경이 만들어지고 직원이 보상 포인트에서 공정하게 대우 받으면 직원의 생산성이 어떻게 바뀔 수 있는지에 대해 이야기합니다 보기의. 사실상, 시장과 관련하여 보상 측면에서 공정성을 느끼지 않으면 직원들이 단순히 개장하지 않을 것입니다. & # 8217; 그들이 사소한 기분이들 때 완전히 동기 부여를 받는다. 그것은 종이에 대한 간단한 개념으로 실제로 구현하는 것이 어렵습니다.

따라서 '공평'이라는 단어는 여기서 중요한 점은 ... 신생 기업에서 공정성 문화를 어떻게 정의 할 수 있습니까?

고문은 귀하의 회사에 시간을 할애해야 수익을 올릴 수 있습니다. 그들의 형평. 가장 먼저해야 할 일은이 고문이 어떤 역할을 할 것인지를 정의하는 것입니다. 그는 이사회 차원의 피드백과 도움 또는 운영상의 도움 (예 : 마케팅)을 제공 할 예정입니다. 그녀는 일주일에 한 번 또는 한 달에 한 번 당신을 만나겠습니까?

그런 다음 확장을 위해 검토하기 전에이 관계에 대한 기간을 정의하십시오. Joe는 귀하의 마케팅 고문이 일주일에 한 번 일주일에 한 달 동안 9 개월 동안 일할 것이며, 그 때 작업 관계를 검토하여 더 이상 필요한지 또는 제대로 작동하는지 확인합니다.

정말 간단합니다. 당신을 도울 수있는 사람을 찾고, 서로의 기대치와 시간을 좁게 정의한 다음, 시장 규모와 일치하는 주식 금액을 찾아서 행복하게 만듭니다.

미국의 창업자 연구소 (Founder Institute)는 숫자에 대한 몇 가지 가이드 라인을 제시했으며, 여기에 대한 정보는 techcrunch / 2011 / 09 / 22 / free-startup-docs-how-much-equity-should-advisors-

그들은 또한 당신이 당신의 고문과 서명하여 약혼을 협의로 정의 할 수있는 동의서를 포함합니다. 영국의 경우, 저는 곧 & # 8230; 계속 지켜봐.

종업원에게 (약간 더 까다 롭고 나는 보너스로 평가 항목을 포함 할 것입니다) :

공정성의 주제로 돌아 가기 ... 공정성은 직원이 회사의 총 보상금을 시장에서 정의한대로 충족시킴으로써 정의됩니다. 따라서 직원의 총 보상 (현금 + 자본)을 자신의 역할에 대한 시장 규범의 범위 내에있는 것으로 생각해야합니다. 너무 많이 어긋나면 열심히 고용하는 것뿐만 아니라 근본적으로 힘이없는 직원을 갖게됩니다. 신생 기업의 총 보상금은 일반적으로 급여가 거의 없거나 전혀 없기 때문에 형평성을 부여함으로써 공정성이 확립됩니다.

따라서 종업원의 총 보상 부분의 지분 가치를 계량화하기 위해서는 고려해야 할 중요한 사항 중 하나는 발행 된 옵션 패키지의 총 가치가 주어진 총 수와 파업 가격의 함수라는 것입니다 그들은 가지고있다. 두 사람은 서로 가깝게 지냅니다.

그러나 우리가 더 나아 가기 전에, 스트라이크 가격에 대한 빠른 정의 체크 :

옵션의 파업 가격은 회사에서 기본 주식 (일반적으로 보통주)을 구매할 때 옵션에 지정된 고정 가격입니다. 실제로, 기본 주식을 살 권리를 행사하려면 [파격 가격 x 옵션]을 지불해야합니다. 운동을하고 나면 주식을 소유하게됩니다.

가격 스트라이크 가격은 약간의 고통입니다. 미국에서는 409A의 밸류에이션을해야합니다. 프레드 윌슨 (Fred Wilson)의 자세한 내용은 avc / a_vc / 2010 / 11 / employee-equity-the-option-strike-price. html을 참조하십시오.

영국의 가격은 더 간단하고 어렵습니다. 미국만큼이나 명확하지는 않지만 더 많은 유연성이 있기 때문에 더 간단합니다.

따옴표가없는 회사의 EMI 옵션이 부여되면 회사는 HMRC Shares and Assets Valuation (SAV)와 함께 주식의 시가를 합의 할 수 있습니다. 시장 가치에 동의하기 위해 회사는 주식 가치를 제안하고 제안을 뒷받침 할 배경 정보를 제공해야합니다. EMI 옵션을 위해 Val 231 형식을 완성해야합니다. 양식은 제안 된 평가를 뒷받침하는 데 필요한 정보를 요약합니다. 완료되면 HMRC Shares and Assets Valuation (SAV)로 보내야합니다. 양식을 사용하지 않거나 회사가 요청한 모든 정보를 제공하지 않으면 누락 된 정보를 제공하여 평가를 시작할 수 있습니다. 이로 인해 평가 합의가 지연 될 수 있습니다. HMRC 주식 및 자산 평가 (SAV)에 작성된 양식이 접수되면 추가 정보가 필요하면 근무일 기준으로 10 일 이내에 알려드립니다. 평가에 동의하도록 HMRC에 요청하는 것은 다음과 같지 않습니다 :

HMRC에 EMI 옵션 부여 또는 EMI에 대한 연례 세금 신고 필요 여부를 알리는 것.

이 언어는 행사 가격을 설정할 때 귀사의 가치를 어떻게 평가하고 정의 할 것인지에 대한 유연성을 제공합니다. 약속을 wwwpleteaccountingsolutions. co. uk/와 같은 사람과 예약하여 어떻게 설정하는지 또는 변호사와 상담하십시오. 이 권리를 얻는 것이 중요합니다. 제대로하지 않으면 직원이나 다른 옵션 수령자에게 심각한 세금 영향을 미치기 때문입니다.

파업 가격 정책과 직원에게주는 가치에 미치는 영향 :

파업 가격이 매우 높으면 퇴직시 직원의 총 수익에 영향을 미칩니다. 단순한 방정식 (옵션 (블랙 - 숄즈)의 현재 가치를 제공하는 것이 아니라 현금화의 메커니즘)을 제공하기 위해 옵션의 가치는 다음과 같습니다 :

(출구 가격 * 옵션 있음) & # 8211; (Strike Price with you have) * 종업원이 퇴사 할 때 현금으로 지불하는 가치.

회사가 더 가치가있을 때 직원이 100 명, 직원이 10 명, 일찍 들어 왔을 때 직원을 100 명 더 출퇴근해야합니다. & # 8216; 평등하고 # 8217; Employee 10에게 주어진 것과 동일합니다. 모든 것을 100 번째 직원에게도 설명하고 처음 몇 사람에게도 설명해보십시오. 누가 자신의 주식을 더 많이 보유하고 있다고 생각할 수도 있습니다. 같은 직무를 수행하는 것보다

또한, 고려해야 할 흥미로운 점은 다음과 같습니다. 완전히 기득권이있는 직원에 대한 행사 가격이 다르기 때문에 직원이 다르게 행동하게됩니다. 구매할 100 개의 주식을 가지고 있지만 각각 $ 1 인 직원은 $ 100에 100 개의 주식을 가진 직원과 다르게 행동합니다 (주식을 사면 수동적 인 주주가됩니다) (운동을 할 것인지 결정할 또는 출발하지 않을 경우). 누군가가 회사를 떠난 후 운동 기간을 정한 경우, 그 사람들이 주식을 내기 (저가)로 유지하거나 정말로 회사 (고가)를 믿는다면 계속 유지하기를 원하나요? 다시 말하지만, 당신이 줄 수있는 형평성 사이에서 균형을 잡을 때 올바른 대답은 없습니다.

그렇다면 그들에게주는 공평성은 어느 정도입니까?

위 운동 후에 수학적으로 공평성을 분명히하는 것 사이의 어려움을 보게 될뿐만 아니라 직원들이 서로 채팅하고 모든 사실을 알지 못하는 데 따라 잘못된 인상을받는 경우가 있습니다.

투명성은 비즈니스 초기 단계에서 매우 유용하지만, 성장함에 따라 회사의 주식 버킷 또는 지층의 기본 정보 만 공유하도록 선택할 수 있습니다. 직원의 수준, 감독자 수준, 관리자 수준과 같이 다양한 종류의 직원 주식 발행을 계층화하려는 방법은 귀하에게 달려 있습니다.

여기의 트릭은 실제로 & # 8216; 정의 & # 8217; 누가 그랬어. 나는 중요한 지층이 다음과 같다고 말합니다 :

전략적 방향을 설정하는 사람 (일반적으로 창업자 또는 CEO) 기능적 전략 방향 (일반적으로 CFO 또는 CMO와 같은 사람) 전략적 목표를 달성하기 위해 예산을 책정하는 사람 (이사, VP) 예산에 따라 사람들을 관리하는 사람들 관리자, 라인 매니저) 실행하는 개발자 (개발자, 판매원 등)

그런 다음 각각에 대해 합계 양동작 가치를 정의한 다음 수학 방정식을 사용하여 각 지층에 대한 형평성의 상대 가치를 제공합니다.

그러나 대부분의 이런 것들과 마찬가지로, 양파를 슬라이스하는 방법은 여러 가지가 있습니다.

아래의 각 지층을 발행 할 프레드 윌슨 (Fred Wilson)의 게시물은 절대 숫자를 계산하는 방정식의 가이드로 유용 할뿐만 아니라 직원의 다양한 계층을 이해하는 데 도움이됩니다. avc / a_vc / 2010 / 11 / employee-equity-how-much. html을 참조하십시오.

선호하는 방법을 선택한 후에는 피고용인의 조기 직원에게 약속하는 것이 좋습니다. 의미는, 당신에게 2 %를 주겠다고 말하지 않고, 나는 현재 주식 표의 2 %를 차지하는 2,000 주를 주겠다고 말합니다. 그 이유는 구두로 2 %를 남겨두면 우연히 다음 라운드에서 2 %를 계속 유지한다고 믿게 만들 수 있습니다. 모든 직원이 자금 조달 및 / 또는 희석화 방법을 이해하고 있다고 가정하지 마십시오.

피하는 또 다른 실수는 가득 기간을 포함하지 않습니다. 가득 기간이 없다면 직원들은 약속 한 것에 대한 완전한 액세스 권한을 가지게됩니다. 직원이 회사의 이익을 얻는 데 많은 시간을 소비했는지 여부와 상관없이 회사에서 보유하지 못하는 것은 위험합니다. 그 이유에 대한 설명을 읽어보십시오 : seedcamp / 2012 / 11 / seedhack-founders-collaboration-agreement-version-2-0.html.

결국 이것은 더 많은 예술이며, 적어도 한 번 이상 잘못 이해하게 될 것이며 실험을 두려워하지 않아도됩니다. 그러나 프로세스가있는 한 앞으로의 문제는 더 적어 질 것입니다. 특히 회사 규모가 커지면 사물을 완전히 개방적으로 유지하는 것보다

주식 옵션 발행 : 기업가를위한 10 가지 팁.

뉴욕시에 본사를 둔 VC 인 프레드 윌슨 (Fred Wilson)은 며칠 전 "Valuation and Option Pool"이라는 제목의 흥미로운 글을 썼다. 이 글에서 그는 사전 자금 평가에 옵션 풀을 포함시키는 "논쟁적인"문제에 대해 논의했다. 시작. 그러한 게시물에 대한 의견과 관련 게시물에 대한 Google 검색을 기반으로 스톡 옵션과 관련하여 웹에 많은 잘못된 정보가 있다는 것이 나에게 발생했습니다. 특히 신생 업체와 관련하여. 따라서이 지 표의 목적은 (i) 스톡 옵션의 발행과 관련된 특정 문제를 명확히하는 것; (ii) 벤처와 관련하여 스톡 옵션 발행을 고려하고있는 기업가에게 10 가지 팁을 제공해야한다.

최대한 빨리 옵션을 발행하십시오. 스톡 옵션은 주요 직원에게 미래의 특정 시점에 가격 (즉, "행사"또는 "파업"가격)으로 보통주를 살 권리를 부여함으로써 회사의 가치 상승 혜택을 누릴 수있는 기회를 제공합니다 부여 시점의 주식의 공정한 시장 가치와 동일합니다. 따라서 벤처는 통합되어야하며 적용 가능한 범위 내에서 가능한 한 빨리 주요 직원에게 스톡 옵션을 발행해야합니다. 분명히 회사의 설립 이후 (예 : 프로토 타입 제작, 고객 확보, 매출 등) 회사가 달성 한 이정표에 따라 회사의 가치가 증가하고 따라서 기본 주식의 가치도 높아질 것입니다 옵션 주식. 실제로 창업자 (거의 옵션을받지 못함)에 대한 보통주의 발행처럼 주요 직원에 대한 스톡 옵션의 발행은 회사의 가치가 가능한 한 낮게 가능한 한 빨리 이루어져야합니다.

2. 적용 가능한 연방 및 주 증권법 준수. 벤처 창업에 관한 저서 (여기 6 번 참조)에서 논의 된 바와 같이, 회사는 (i) 증권이 증권 거래위원회에 등록되고 해당 주위원회에 등록 / 자격을 부여받지 않은 한, 증권을 매매 할 수 없습니다. 또는 (ii) 등록 면제가 적용됩니다. 1933 년 증권법 제 3 조 (b) 항에 따라 채택 된 규칙 701은 보상 급여 계획 또는 보상과 관련된 서면 계약에 따라 만들어진 유가 증권의 매매 및 판매에 대한 면제를 제공하며, 특정 처방 된 조건. 대부분의 주에서는 규칙 701을 준수하기 위해 1968 년 캘리포니아 증권 법률 25102 (o)에 의거하여 (2007 년 7 월 9 일부터 유효 함) 규정을 개정 한 캘리포니아를 포함한 유사한 면제 조항을 가지고 있습니다. 기업은 스톡 옵션을 포함하여 유가 증권을 발행하기 전에 경험이 풍부한 변호사의 조언을 구하는 것이 중요합니다. 해당 증권법을 준수하지 않으면 해당 증권법에 대한 해지 권을 비롯하여 심각한 악영향이 발생할 수 있습니다. (즉, 돈을 돌려받을 권리), 집행 유예, 벌금 및 형벌, 그리고 가능한 형사 고발 등이 포함됩니다.

3. 합리적인 가득 조달 계획 수립. 기업가는 종업원에게 회사에 남아 사업을 성장 시키도록 장려하기 위해 종업원에게 발행 된 스톡 옵션과 관련하여 합리적인 가득 조건을 수립해야합니다. 가장 일반적인 일정은 매년 4 년 동안 동일한 옵션 비율 (25 %)로 균등하게 정하고, 1 년 동안의 "절벽"(즉, 12 개월 후에 확정 된 옵션의 25 %)을 매월, 분기별로 또는 매년 확정합니다 - 회사를 떠나기로 결정한 직원이 다음 트렌치에 탑승하지 못하도록 막으려면 매월 더 바람직 할 수 있습니다. 고위 임원의 경우 일반적으로 (i) 회사의 통제 변경이나 원인없는 종료와 같은 트리거 이벤트 (즉, "단일 트리거"가속), 또는 (ii)보다 일반적으로, 제어 변경과 같은 2 회의 트리거링 이벤트 (즉, "이중 트리거"가속) 이후 12 개월 이내에 원인없이 종료합니다.

4. 모든 서류가 준비되었는지 확인하십시오. 스톡 옵션의 발행과 관련하여 일반적으로 3 개의 문서가 초안되어야한다 : (i) 스톡 옵션 플랜은 부여 될 옵션의 조건을 포함하는 통치 문서이다. (ii) 부여 된 개별 옵션, 가득 일정 및 기타 종업원 특정 정보 (일반적으로 전시회로 첨부 된 운동 약정서 양식 포함)를 명시하는 회사와 각 피고측 직원이 수행 할 스톡 옵션 계약 그리고 (iii) 회사와 각 피선 후보자가 주식 옵션 부여 통지서를 작성해야하는데, 이는 통지서의 중요 조건에 대한 간략한 요약입니다 (그러한 통지는 필수 사항은 아니지만). 또한, 회사 이사회 ( "이사회")와 회사의 주주는 스톡 옵션 계획의 채택을 승인해야합니다. 이사회 또는위원회는 기본 주식의 공정한 시장 결정 (아래 6 항에서 논의 됨)을 포함하여 옵션의 각 부여를 승인해야합니다.

5. 핵심 직원에게 합리적인 비율을 할당하십시오. 회사의 주요 종업원에게 할당되어야하는 스톡 옵션 (즉, 백분율)의 수는 일반적으로 회사의 무대에 달려 있습니다. 시리즈 - A 라운드 회사는 보통 다음과 같은 범위의 스톡 옵션을 할당합니다 (괄호 안의 숫자는 CompStudy가 발행 한 2008 년 설문 조사 결과에 근거한 고용시 부여 된 평균 주식입니다). ) CEO - 5 % ~ 10 % (평균 5.40 %); (ii) COO - 2 % 내지 4 % (평균 2.58 %); (iii) CTO - 2 % 내지 4 % (평균 1.19 %); (iv) CFO - 1 % 내지 2 % (평균 1.01 %); (v) 엔지니어링 책임자 - 0.5 % ~ 1.5 % (평균 1.32 %); (vi) 국장 & # 8211; .4 % ~ 1 % (평균 이용 가능). 아래 7 단락에서 언급했듯이, 기업은 실질적인 희석을 피하기 위해 옵션 풀을 가능한 한 작게 유지하면서 (최선의 인재를 유치하고 유지하면서) 노력해야합니다.

6. 운동 가격이 근본 주식의 FMV인지 확인하십시오. 내국세 법 제 409A 조에 의거하여 회사는 보상으로 부여 된 주식 매입 선택권이 부여 일 현재 기본 주식의 공정한 시장 가치 (이하 "공정 가치")와 동일한 (또는 그 이상) 행사 가격을 가지도록 보장해야합니다 ; 그렇지 않은 경우, 보조금은 이연 된 보상으로 간주되며, 수령인은 중대한 부작용에 직면 할 것이며 회사는 세금 원천 징수 책임을지게됩니다. 회사는 (i) 독립적 인 평가를 얻어 방어 가능한 FMV를 수립 할 수 있습니다. (ii) 회사가 "비유 동성 창업 회사"인 경우 특정 조건이 충족되는 경우 "유사한 평가를 수행하는 데 중요한 지식과 경험 또는 훈련"(회사 직원 포함)의 평가에 의존하는 경우 .

7. 실질적인 희석을 피하기 위해 가능한 한 작은 옵션 풀을 만드십시오. 많은 기업가들이 알게 되듯이 (벤처 캐피탈리스트는 사전 돈 평가의 결정에 따라 회사의 주당 가격을 계산하는 특별한 방법론을 강요합니다. 즉, 회사의 총 가치는 "완전히 희석 된"발행 주식수로 나눠지며, 이는 종업원 옵션 풀 (현재 보유하고있는 주식수)이 포함 된 것으로 간주 될뿐만 아니라 향후 발행을 위해 투자자가 요구하는 풀의 크기 (또는 설립)가 증가합니다. 투자자는 일반적으로 회사의 전액 희석 자본의 약 15-20 %를 필요로합니다. 따라서 창업자들은이 방법론에 의해 실질적으로 희석되고, 벤처 해크의 우수한 게시물에서 논의 된 바와 같이 그 주변의 유일한 방법은 옵션 풀을 가능한 한 작게 유지하면서 (가능한 최상의 인재를 유치하고 유지하면서) 옵션 풀을 유지하려고하는 것입니다. 따라서 투자자와 협상 할 때, 기업가는 풀을 가능한 한 작게 만드는 고용 계획을 준비하고 제시해야합니다. 예를 들어, 회사에 이미 CEO가있는 경우 옵션 풀을 사후 자본금의 10 %에 가까운 수준까지 합리적으로 줄일 수 있습니다.

8. 인센티브 스톡 옵션은 직원에게만 발행 될 수 있습니다. 스톡 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다 : (i) 비 자격 스톡 옵션 ( "NSO") 및 (ii) 인센티브 스톡 옵션 ( "ISO"). NSOs와 ISOs의 주요 차이점은 과세 대상과 관련이있다. (i) 통계청 소지자는 (기본 주식이 즉시 판매되는지 여부에 관계없이) 옵션을 행사할 때 경상 이익을 인식한다. (ii) ISO 보유자는 기본 주식이 매각 될 때까지 과세 소득을 인정하지 않고 (대안의 최소 세금 채무가 옵션 행사로 인해 촉발 될 수 있지만), 해당 주식의 행사로 취득한 주식이 옵션은 행사 일 이후 1 년 동안 보유하고 옵션의 부여 일의 2 년 기념일 전에 판매되지 않습니다 (기타 특정 규정 된 조건이 충족되는 경우). ISO는 통계 처리 및 기타 요인으로 인해 NSO보다 덜 일반적이며 직원에게만 발행 될 수 있습니다. 통계청은 직원, 이사, 컨설턴트 및 고문에게 발행 할 수 있습니다.

9. 옵션을 보유한 종업원을 종결 할 때 조심하십시오. 선의 및 공정 거래에 관한 묵시적 계약 위반에 대한 청구를 포함하여 직원이 사유없이 종결되는 경우 스톡 옵션과 관련하여 여러 가지 잠재적 인 청구가있을 수 있습니다. 따라서 스톡 옵션을 보유한 종업원을 해고 할 때, 특히 종결 일이 가까워지면 종업원을 종결 할 때주의를 기울여야합니다. 사실, 종업원의 스톡 옵션 계약서에 다음과 같은 특정 언어를 포함시키는 것이 현명 할 것입니다. (i) 사유로 또는 이유없이 어떤 이유로 든 종업원에게 종업 급여 충당 부채를받을 자격이 없다. (ii) 해당 종업원은 특정 가득 기간 종료일 이전에 언제든지 해지 될 수 있으며, 이 경우 종료되지 않은 옵션에 대한 모든 권리를 상실합니다. 분명히, 각 종단은 사례별로 분석되어야한다. 그러나 정당하고 차별적이지 않은 이유로 해고가 이루어져야합니다.

10. 옵션 대신 제한된 주식 발행을 고려하십시오. 초기 단계의 회사의 경우 주요 종업원에게 제한된 주식을 발행하는 것은 3 가지 주요한 이유로 스톡 옵션에 대한 좋은 대안이 될 수 있습니다. (i) 제한된 주식은 섹션 409A (위 6 단락 참조)의 적용을받지 않습니다. (ii) 제한된 주식은 종업원들에게 (종업원이 실제로 종업원이지만 회사의 보통주의 주식을 수령하기 때문에) 소유주처럼 사고하고 행동하도록 동기 부여하는 것이 틀림없이 더 좋으며 따라서 팀의 이익을보다 잘 조정한다. (iii) 종업원은 양도 소득세를 취득 할 수 있으며, 보유 기간은 직원이 내국세 법 제 83 (b) 항에 의거 선거를 신청할 경우 부여 일에 시작됩니다. (상기 8 항에서 언급 한 바와 같이, 옵션 소유자는 ISO가 발급되고 특정 규정 된 조건을 충족 할 경우에만 자본 이득 처리를 얻을 수 있습니다.) 제한된 주식의 단점은 83 (b) 선거를 제출할 때 그러한 선거가 제출되지 않았다면 종업원은 그 주식의 공정한 시가와 동일한 소득을 가진 것으로 간주된다. 따라서 주식 가치가 높으면 직원에게 상당한 소득이 있으며 해당 세금을 지불 할 현금이 없을 수 있습니다. 따라서 주식의 현재 가치가 너무 낮아 즉각적인 세금 영향이 명목상 (예 : 회사 설립 직후)이 아니면 제한된 주식 발행은 매력적이지 않습니다.

주식 옵션 발행에 대한 2 가지 응답 : 기업가를위한 10 가지 팁 & # 8221;

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종업원 주식 옵션 이해.

귀하의 새로운 직업은 스톡 옵션을 제공합니까? 많은 사람들에게 새로운 회사에 가입하는 것은 큰 인센티브입니다. Google (GOOG)은 사내 안과 전문의를 포함하여 수천 명의 원 고용 직원이 수백만 명이 가입하게 된 전설적인 사례를 통해 가장 중요한 사례가되어야합니다. 다음은 그들이 일하는 방법에 대해 혼란 스러울 경우 스톡 옵션을 조금 더 잘 이해할 수 있도록 도와주는 몇 가지 정보입니다.

보상 컨설팅 회사 인 제임스 (James)에 따르면 글로벌 금융 위기가 제한된 주식으로 점점 대체되고 있기 때문에 종업원 스톡 옵션이 약간의 빛을 잃었지만 임원 인센티브 패키지의 가치의 거의 3 분의 1을 차지합니다 F. Reda & Associates. 스톡 옵션을 원하십니까? 최근에는 세금 법의 변화와 경기 침체에 시달린 회사를 위해 일하는 직원들로부터의 최근 타격으로 인해 돈을 쓰지 않고 쓸데없는 선택을하는 데 지쳐 있기 때문에 요즘 사람들을 찾기가 더 어려워 질 것입니다. 실제로 종업원 주식 옵션은 1999 년에 정점에 올랐습니다.

그러나 옵션으로 공연에 점수를 매기면 어떻게 작동할까요?

주식 옵션을 부여하면 미래의 날짜와 지정된 시간에 설정된 가격으로 회사의 주식을 살 권리가 있습니다. 우리는 GOOG를 예로 사용합니다.

GOOG가 500 달러에 스톡 옵션을 발행했을 때 행운이있는 "Nooglers"가 고용했다고 가정 해 봅시다. 2 년 (가득 기간) 후 500 달러 (보조금 가격)로 1000 주를 살 권리가 있으며 옵션을 행사할 10 년이 있습니다 (주식 구매).

귀하의 주식이 기명 될 때 구글의 주가가 $ 500 미만이면 그들은 돈이없고 운이 없게됩니다. 주가가 반등하고 파업 가격을 초과하지 않는 한, 또는 회사가 관대하게 원래의 행사 가격을 재평가하기로 결정하지 않는 한, 손실없이 주식을 구매할 필요가 없습니다.

그러나 GOOG가 1000 달러 이상이면 지금과 같이 샴페인을 열어보세요. 돈이 있습니다! $ 500에서 1000 주를 살 수 있고 그 다음에 그들을 팔고 50 만 달러의 이익을 얻습니다. 다음 세금 계산서에 조심하십시오.

경우에 따라 옵션을 행사 한 다음 적어도 1 년 동안 주식을 보유하고 판매하기 전에 더 낮은 세율을 지불 할 수 있습니다. 옵션에는 고려해야 할 세금 결과가 많이 있습니다. 스톡 옵션에 관해 궁금한 점이 있으면 고문에게 문의하십시오.

직원 스톡 옵션의 단점.

옵션은 masseuses에서 백만장자가 될 수 있다는 사실에도 불구하고 몇 가지 단점이 있습니다.

스톡 옵션은 약간 복잡 할 수 있습니다. 예를 들어, 다른 종류의 스톡 옵션은 세금 효과가 다릅니다. 비거주 옵션과 인센티브 스톡 옵션 (ISO)이 있으며, 둘 다 특정 세금 유발 요인이 있습니다. 옵션은 쓸데없이 만료 될 수 있습니다. 교부금의 스릴과 주식 처분의 고뇌가 상상해보십시오. 종업원 인센티브로 행동하는 것이 아니라 넘어져있는 주식에 대해 발행 된 옵션이 사기 진작이 될 수 있습니다. 스톡 옵션을 행사하는시기와 방법을 아는 것은 신경 쓸데없는 일입니다. 재고가 최고점에 도달 했습니까? 역사적인 최저치에서 반등 할 것인가? 운동과 보류 - 또는 운동과 판매? 그리고 회사 주식에 너무 많이 투자 할 수 있습니다. 옵션의 힙을 지키면 횡재 나 몰락을 초래할 수 있습니다. 그들이 돈과 주머니에 들어올 때까지는 돈을 걸 수 없습니다.

종업원 스톡 옵션은 특별한 부 (富) 빌더가 될 수 있습니다. 상승하는 회사 주가와 가득한 사닥다리로, 그것은 거의 강제적 인 저축 예금과 같다. 그리고 그것은 가치가있는 선택 일 수 있습니다.

Neda Jafarzadeh는 투자자들이 돈으로 더 나은 재정적 결정을 내릴 수 있도록 돕는 사이트 NerdWallet의 재무 분석가입니다.

여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.