이혼시 주식 옵션 나누기

이혼시 주식 옵션 나누기
온라인 QDRO 준비. 오늘 시작 & gt;
국가 법률 연구 그룹 (National Legal Research Group)이 제공하는 주 법원 이혼 소송에서 주식 옵션을 나누는 방법.
거의 모든 주 (州)는 이제 스톡 옵션이 결혼 생활 동안 취득한만큼 결혼 재산임을 동의합니다. 결과적으로 스톡 옵션이있는 대부분의 경우 법원과 당사자는 옵션 가치의 일부를 비 소유주에게 이전 할 수있는 방법을 찾아야 할 것입니다. 연방법은 분단 과정을 더 쉽게 만들지 못했습니다. 실제로, 연방법이 실질적으로 문제에 기여한 좋은 사례가 될 수 있습니다. 연방법이 금지 된 세금 결과없이 스톡 옵션을 직접 양도 할 수 있도록 명확 해 지려면 주 법원 이혼 소송에서 스톡 옵션을 분할하는 것이 훨씬 쉬운 과정입니다.
이 기사의 주된 목적은 당사자들간에 스톡 옵션을 나누는 메커니즘에 관한 연방법과 주법을 논의하는 것입니다. 그러나이 문제에 도달하기 전에 스톡 옵션 자체의 성격을 간략히 검토 한 다음 스톡 옵션을 분류하고 나누는 방식에 대해 논의 할 것입니다.
I. 일반 스톡 옵션.
스톡 옵션은 주식이 실제로 거래되는 가격에 관계없이 특정 가격 (파업 가격)으로 한 주식을 구매할 수있는 법적 권리입니다. 주식은 공개적으로 거래 될 필요는 없지만보고 된 사례의 대부분에서 문제가되는 주식에 대한 정규 시장이 존재합니다.
거의 모든 스톡 옵션 계획 하에서, 종업원에게 주어진 옵션은 그것이 수령 될 때 미확인 상태입니다. 그것은 행사 될 수 없다. 직원이 고용주를 위해 일을 그만두면 잃게됩니다. 특정 기간이 경과 한 후에 스톡 옵션이 가득됩니다. 가득 된 후에 주식 옵션을 행사할 수 있으며 직원이 퇴사하는 경우에도 스톡 옵션을 잃을 수 있습니다. 대부분의 가득 기간은 2 년에서 5 년 범위입니다. 훨씬 더 긴 기간, 종종 10 년 후에 스톡 옵션이 만료되고 행사할 수 없습니다.
II. 스톡 옵션의 분류.
스톡 옵션은 일반적으로 퇴직 급여, 상여금 및 지적 재산권과 같이 일반적으로 논의되는 자산을 포함하는 범주 인 이연 보상 권리의 일반 범주에 속합니다. 자산 분배의 목적 상, 이연 보상 권리는 일반적으로 가치가 획득 될 때가 아니라 취득한 시점에 취득하게됩니다. 예를 들어, 남편이 결혼 생활 중 퇴직 급여를받는 경우 결혼 생활이 끝나기까지 실제로 돈을받지 못하더라도 얻은 이익은 부부 재산입니다.
이연 보상 권리는 그들이 획득 한 기간을 결정함으로써 가장 자주 분류됩니다. 예를 들어, 확정 급여 퇴직 연금은 고용주에게 제공된 신용 할 수있는 특정 기간에 대한 보상으로 취득합니다. 한 달에받은 금액은 총 크레딧 제공 서비스에 따라 달라지며 직원의 최고 연봉의 일부 기능은 종종 수식에 반영됩니다. 결혼 지분을 결정하기 위해 법원은 소득 기간 동안 결혼 한 총 시간을 총 소득 기간으로 나눕니다. 참조 : 벤슨의 결혼, 545 N. W.2d 252 (Iowa 1996); Koziol 대 Koziol, 10 네브 리케이션. 675, 636, N. W.2d, 890 (2001); Workman v. Workman, 106 N. C. App. 562, 418 S. E.2d 269 (1992)]에 기재되어있다. 일반적으로 Brett R. Turner, Equitable Distribution of Property 6:25 (2005 년 3 월 에디션)을 참조하십시오. 이 문맥에서 결혼 한 시간은 시작 날짜 (거의 항상 결혼 날짜)와 분류 날짜 사이의 시간을 의미합니다. 신분증. 후자의 날짜는 관할 구역에 따라 다릅니다. 일반적으로 최종 분리 날짜, 제출 날짜 또는 이혼 날짜입니다. 신분증. 5:28 절.
예를 들어, 군 복무 중 한 사람이 30 년간의 군 복무에 대한 보상으로 퇴직 급여를 받았다고 가정하십시오. 이혼은 뉴욕에서 이루어지며, 분류 일은 일반적으로 출원일입니다. 30 년 중 12 번은 결혼 날짜와 이혼 신청 사이에 발생했습니다. 연금의 결혼 몫은 12/30, 즉 40 %입니다.
스톡 옵션의 특정 경우, 수익 기간에는 항상 가득 기간이 포함됩니다. 가득 기간의 목적은 고용인이 계속 고용주를 위해 일하도록 장려하는 것입니다. 그렇기 때문에 자발적으로 고용을 종결하는 경우 직원은 미숙 한 옵션을 잃게됩니다. 일반적으로 포옹의 결혼을 참조하십시오, 154 칼. 앱. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984)]에 기재되어있다. 미래 고용이 가득 조건의 조건 일 때, 그 옵션이 미래의 서비스에 대한 배려가 아니라고 주장하는 것은 매우 어렵습니다.
스톡 옵션을 분류 할 때의 어려운 질문은 옵션이 이전 서비스에 대한 고려인지 여부입니다. 일부 미확인 스톡 옵션은 일정 수준의 모든 직원에게 스톡 옵션을 동등한 금액으로 지급하는 정기적 인 계획에 따라 수여되며, 주로 회사와 함께 유지하도록 장려하는 수단으로 사용됩니다. 이러한 종류의 옵션은 일반적으로 향후 서비스에만 고려됩니다. 199 쪽, 해리슨의 결혼을 참조하십시오. 앱. 3d 1216, 225 Cal. Rptr. 234 (1986); Wendt v. Wendt, 59 Conn. App. 656, 757, A.2d, 1225 (2000); Hopfer v. Hopfer, 59 Conn. App. 452, 757 A.2d 673 (2000) (남편은 이혼하기 불과 한 달 전에 고용주와 함께 시작했다); Otley v. Otley, 147 Md App. 540, 810, A.2d, 1 (2002); Valence의 결혼으로, 147 N. H. 663, 798 A.2d 35 (2002). 터너 (Turner, supra, 6:49)를 참조하십시오. 그러나 다른 옵션 계획에서는 과거에 성과가 좋았던 직원에게 더 많은 수립되지 않은 옵션이 주어 지거나위원회에 특별 기부를 한 직원에게 미확인 옵션에 대한 특별 권한을 부여 할 수도 있습니다. 이러한 옵션은 과거 및 미래 서비스에 대한 고려 사항입니다. 신분증. 섹션 6:49.
관련 사실 상황은 옵션을 사용하여 고용인을 전환하는 직원을 유치 할 때 발생합니다. 이 옵션은 보통 상당한 기술을 가진 후에 만 ​​직원을 끌어 들이기 위해 사용되므로 옵션은 기술을 통해 습득 한 것입니다. 또한 이런 종류의 일자리 변경을 한 직원은 이전 고용주와 함께 잔존하지 않는 스톡 옵션을 잃어 버렸습니다. 옵션은 부부의 노력을 통해 적어도 부분적으로 얻었습니다. 따라서 과거의 서비스와 미래의 서비스 모두에 대한 대가로 작업 변경을위한 스톡 옵션도 획득한다는 일반적인 규칙이 있습니다. 포옹의 결혼에서, 154 칼. 앱. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984); Salstrom 대 Salstrom, 404 N. W.2d 848 (Minn. Ct. App. 1987).
III. 퇴직 급여 부서.
이연 보상 권리는 보상금을 수령하기 전에 얻게되므로 고유 한 문제가됩니다. 이러한 문제는 처음에는 퇴직 급여와 관련하여 발생했으며, 다른이 연체 보상권 분할에 관한 법률은 일반적으로 퇴직 급여의 경우에 설정된 일반 규정의 특정 적용입니다.
일반적으로 퇴직 급여는 두 가지 방법으로 나눌 수 있습니다. 즉각적인 상쇄 방법에 따라 법원은 급여의 현재 가치를 결정합니다. 이를 위해 법원은 직원이받을 가능성이있는 장래 지급액을 측정해야합니다. 혜택을받지 못하게 할 가능성 (예 : 조기 사망 가능성)으로 할인합니다. 그런 다음 현재 가치에 대한 혜택을 줄입니다. 이것은 보통 전문가의 증언이 필요한 어려운 과정입니다. 현재 가치를 결정한 후, 법원은 배우자의 지분을 배우자의 지분에 곱하여 배우자의 지분을 결정하고 법정 분할 요소를 적용하여 배우자가 소유하지 않은 배우자의 지분 비율을 결정합니다. 그 후, 배우자가 전체 연금을 수령하는 동안, 비주류 배우자는 현금 또는 기타 재산에 대한이자를받습니다. Turner, supra, Section 6:31.
즉각적인 상쇄는 초기에 중요한 전문가의 증언을 요구하기 때문에보다 비싼 방법입니다. 혼인 재산에 충분한 현금이나 기타 자산이있어 상쇄액을 지불 할 수있는 경우에만 적용 할 수 있습니다. 이 방법의 정확성은 정확한 정확성이 거의없는 보험 통계적 예측의 정확성에 달려있어 한 배우자 또는 다른 배우자가 예상 수명에 미치지 못하면 상처를받을 수 있습니다. 그러나 즉각적인 상쇄는 당사자들이 앞으로 수년간 서로 지속적인 관계를 유지할 필요없이 이혼 당시에 전체 연금을 나누는 것을 허용합니다. 이혼이 끝나면, 그것은 가장 쉬운 방법입니다.
이연 분배 방법에 따라 법원은 이혼 당시에 급여의 현재 가치를 결정할 필요가 없습니다 (일부 주에서는 법원이 다른 목적으로 그렇게 할 것을 요구하지만). 대신, 법원은 결혼 지분을 측정하고 그 지분에 대한 비 소유주 배우자의 공평한 지분을 결정합니다. 예를 들어, 부부 관계가 40 %이고 동등한 구분이 공평한 경우 비 소유주 배우자의이자는 20 %가됩니다. 법원은 소유주 배우자에게 퇴직 계획에서받은 모든 미래 지급금의 20 %를 비 소유주에게 지불하도록 명령합니다. Turner, supra, Sub Section 6 : 32-6 : 33.
현재 분할이 이루어지지 않았기 때문에 이연 분배는 현재 가치 계산이나 보험 통계 예측의 정확성에 의존하지 않습니다. 지불 할 금액은 언제 사망하는지에 관계없이 정확합니다. 그러나 양 당사자는 앞으로 수년간 계속해서 거래해야하며 소유하지 않는 배우자는 소유주가 지불을 거절 할 경우 의무 이행 의무를 져야합니다. 또한 미래 사건이 배포에 영향을 미칠 수있는 무고하고 순진하지 않은 다양한 방법이 있습니다. 단지 하나의 예를 든다면, 많은 확정 급여 제도가 심각한 재정적 문제를 겪고 있으며 결국 궁극적으로 지급액을 줄일 수 있습니다. 손실이 시장 조건에서 발생하는 경우 공유해야합니다. 그러나 소유하고있는 배우자가 회사의 최고 경영자 였고 과실이나 과장 또는 고의적으로 이혼 후에 계획을 충분히 기금을 내지 못하면 어떨까요? 지연 배포는 향후 소송에 대한 상당한 잠재력을 창출합니다. 그것은 당사자들 사이에 깨끗한 휴식을 가져 오지 않습니다.
계획 관리자가 위의 6-18-6 : 20의 비 소유주에게 직접 혜택을 제공하도록 지시하거나 비 소유주가되는 경우도 있습니다. 독립적 인 참가자. 신분증. 6:34 절. 대부분의 사적 퇴직 계획은 연방법에 의해 규제되며, 연방법에 따라 연금 권리를 직접 할당 할 수 없다는 우려가있었습니다. 연방 정부는 ERISA (연방 준비 제도 이사회)의 퇴직 계획을 크게 수정하여 1984 년에 이러한 불확실성을 제거했습니다.
수정 된 법령은 양도가 자격있는 국내 관계 명령 (QDRO)에서 이루어진 경우에만 혜택을 직접 양도 할 수있게합니다. 국내 관계 명령 (DRO)은 국내 관계법에 따라 작성된 주 법원의 명령으로 계획 관리자에게 이전 배우자 (대리 수취인)에게 혜택을 할당하도록 지시합니다. 29 U. S.C. 섹션 1056 (d) (3) (A) (Westlaw 2006). 특정 기본 식별 정보를 포함해야하며 더 중요한 것은 실제로 계획에서 직원에게 제공되는 혜택 만 나눌 수 있습니다. 주 법원이 DRO를 작성한 후, DRO는 계획 관리자에게 제출되어 명령이 ERISA의 요구 사항을 충족시키는 지 여부를 결정합니다. 관리자가 주문이 이러한 요구 사항을 충족한다고 판단한 경우 주문은 자격이 부여되며 관리자는이를 준수해야합니다. 명령이 거부되면 자격이 없으며 연방법은 집행을 금지합니다. 관리자의 결정은 주 또는 연방 법원에서 검토 할 수 있습니다. 일반적으로 터너, 상기 6 : 18-6 : 19 참조.
IV. 스톡 옵션의 직접 양도.
연방 세금 처리.
주식 옵션을 나누는 방법을 논의하기 전에 연방 소득세 법에 대한 간단한 설명을 들으셔야합니다. 이 법은 스톡 옵션을 나누는 과정에 중요한 영향을 미쳤습니다.
일반적으로 고용주가 직원에게 보상을 지불하면 두 가지 세금 결과가 발생합니다. 보상금은 근로자에게 소득으로 과세되며 고용주의 사업비로 간주됩니다. 이 일반 규칙은 직접 연봉뿐 아니라 재산에도 적용됩니다. 예를 들어 고용주가 직원에게 주식을 주면 주식의 가치는 고용인에 대한 과세 소득과 고용주에 대한 사업비 공제입니다.
스톡 옵션의 특정 경우, 세법이 다릅니다. 스톡 옵션이 적격 한 계획에 따라 부여 될 때, 옵션 자체가 수여되거나 행사 될 때 수입이 인식되지 않으며 고용주는 어떠한 비즈니스 비용 공제도받지 않습니다. I. R.C. 섹션 421 (a). 고용인은 옵션으로 취득한 주식의 지분이 매각 된 경우에만 세금을 납부해야하며, 주식 자체의 매각 대금으로 세금을 납부 할 수 있습니다. 연방법은 두 가지 유형의 적격 스톡 옵션 계획을 인정합니다 : I. R.C. 에 따른 인센티브 스톡 옵션 계획. 422 및 I. R.C. 423.
스톡 옵션 플랜이 두 가지 유형의 적격 플랜에 대한 요건을 충족시키지 못한다면, 이는 비 한정 플랜이라고합니다. 그러한 계획에 따라 부여 된 스톡 옵션은 근로자에게 수입으로 간주되며, 이에 상응하는 사업비 공제가 고용주에게 허용됩니다. 이러한 규칙은 옵션의 가치가 쉽게 결정될 수있는 경우 옵션이 부여 된 시점에 효력을 발생합니다. 그렇지 않은 경우 옵션이 행사 될 때 적용됩니다. I. R.C. 83 항; Amelia Legutki, Mertens 연방 소득세 법 6.01 (Westlaw 2006) [이하 Mertens].
스톡 옵션으로 취득한 주식의 주식이 판매되면 직원은 판매 가격에서 주식 기준을 뺀 값을 인식합니다. 주식 옵션 플랜이 자격을 갖춘 경우 직원의 기준은 옵션에 따라 지불 한 금액입니다. 계획의 적격성이 입증되지 않은 경우, 근로자의 기본은 지급 된 금액과 이전에 수입으로 인정 된 금액을 합산 한 것입니다. 옵션이 최소 기간 동안 유지 된 경우 소득은 양도 소득세에서 과세됩니다. 그렇지 않으면 일반 세율로 과세됩니다. Mertens 섹션 6.01.
연방 증권법.
스톡 옵션의 이연 분배를 구현하는 가장 쉬운 방법은 QDRO를 통한 직접적인 배분입니다. 스톡 옵션의 이연 분배를 구현하는 가장 쉬운 방법은 옵션 자체의 직접 전송입니다.
공개적으로 거래되는 증권과 마찬가지로 증권 옵션도 증권 거래위원회 (SEC)에서 규제합니다. 1996 년 이전의 SEC 규칙 16b-3은 스톡 옵션의 직접 양도를 적극적으로 금지했습니다. 연방 증권 규정의 연례 검토, 52 버스. 법. 759, 766 (1997)]에 기재되어있다. 따라서, 직접 양도는 주 법원의 결혼 재산 분할을 이행하기위한 허용 방법이 아니 었습니다.
1996 년 SEC는 직접 이관 금지 조항을 삭제하기 위해 규칙 16b-3을 개정했습니다. C. F.R. 섹션 240.16b-3 (Westlaw 2006). 또한 규칙 16a-12, 17 C. F.R. 240.16a-12 (Westlaw 2006). DRO (자격을 갖춘 또는 기타)의 ERISA 정의를 충족하는 특정 이체는보고 할 필요가 없다. 직접 전달이보고 될 필요가 없다는 명시적인 규칙이 제공된다면, 그러한 전송은 더 이상 SEC에 의해 금지되지 않습니다. 따라서 1996 년 이후 연방 증권법은 스톡 옵션의 직접 양도를 더 이상 금지하지 않습니다.
스톡 옵션이 ERISA에 의해 규제되면 연방법에 따라 계획 관리자는 스톡 옵션을 QDRO를 통해 직접 양도 할 수 있어야합니다. 그러나 스톡 옵션 계획은 분명히 ERISA 내에 있지 않습니다. ERISA는 "복지 플랜"과 "은퇴 플랜"으로 세분되는 "복리 후생 플랜"에만 적용됩니다. 29 U. S.C. 1002 (3) (Westlaw 2006). 스톡 옵션은 퇴직시에만 지급되는 급여가 아니기 때문에 스톡 옵션 플랜은 퇴직 연금이 아닙니다. "복지 계획"의 정의에는 질병, 사고, 장애, 사망 또는 실업 또는 휴가 혜택, 견습 또는 기타 훈련 프로그램의 경우 의료, 수술 또는 병원 치료 또는 혜택 또는 혜택을 제공하기위한 계획이 포함됩니다. 장학금, 선불 법률 서비스 "29 USC 1002 (1) (A) 스톡 옵션을 현저하게 배제한리스트. "근로자 퇴직 소득 보장법 (ERISA)은 복지 또는 퇴직 계획으로 간주되지 않으므로 종업원 스톡 옵션 계획은 일반적으로 적용되지 않습니다." Matthew T. Bodie, 주식에 대한 인센티브 조정 : 종업원 옵션 및 규칙 10b-5, 88 Iowa L. Rev. 539, 547 (2003). 일반적으로 Oatway v. American International Group, Inc., 325 F.3d 184, 187 (2003 년 3 월 3 일) ( "대부분의 법원은 인센티브 스톡 옵션 계획이 ERISA 계획이 아니라고 주장했다. 따라서 ERISA의 QDRO 규정은 스톡 옵션 계획에는 적용되지 않습니다.
연방 세법 (Federal Tax Law) SEC가 이혼 관련 이관을 허용하는 결정은 그러한 이적을 허용 할 것이라고 생각할 수도 있습니다. 유감스럽게도 SEC는 이혼 관련 송금을 제한 할 수있는 권한을 가진 연방 기관 중 하나 일뿐입니다. 국세청 및 연방 세법은 일반적으로 직접 송금을 어렵게 만듭니다.
문제의 핵심은 두 가지 형태의 적격 스톡 옵션 플랜에 대한 요구 사항입니다. 인센티브 스톡 옵션 플랜의 요건은 다음을 제공합니다.
(b) 인센티브 스톡 옵션. 이 부분의 목적에서 "인센티브 스톡 옵션"이란 고용주 회사 또는 그 모회사 나 자회사가 주식을 구매하기 위해 회사가 고용 한 이유와 관련하여 개인에게 부여하는 옵션을 의미합니다 그러한 기업들, 그러나 오직.
. . . . (5) 그 조건에 의한 그러한 선택은 유언이나 강요 및 배급의 법칙에 의하지 않고 그러한 개인에 의해 양도 될 수 없으며, 평생 동안 그 사람 만이 행사할 수있다.
I. R.C. 섹션 422 (b) (5) (강조가 추가됨).
직원 주식 구매 계획의 요구 사항은 다음을 제공합니다.
(b) 종업원 주식 매입 계획. 이 part의 목적에서, "종업원 주식 매입 계획"이란 다음 요구 사항을 충족시키는 계획을 의미한다. . . . (9) 계획의 조건에 따라, 그러한 옵션은 유언이나 강요 및 유통 법에 의하지 않고 그러한 개인이 양도 할 수 없으며, 평생 동안 그 사람 만이 행사할 수 있습니다.
I. R.C. 423 (b) (9) (강조가 추가됨). 따라서 두 가지 형태의 적격 스톡 옵션 플랜은 부여 된 스톡 옵션을 직원 만 행사할 수 있다고 규정합니다. 배우자, 현재 또는 이전의 운동을 허용하는 예외는 없습니다.
위에서 인용 된 법령들 중 어느 것도 스톡 옵션 계획이 스톡 옵션의 이전을 허용하지 못하게한다는 점을 강조해야합니다. 연방 법원은 ERISA의 배제 조항과 동일한 방식으로 이체를 절대적으로 금지하는 법령을 해석하지 않았습니다. 예 : DeNadai v. Preferred Capital Markets, Inc., 272 B. R. 21, 40 (D. Mass. 2001) ( "DeNadai는 의회가 I. R.C 422 (b) (5)를 채권자 절차에서 일반적 면제 대상으로하는 어떠한 증거도 지적하지 못했다"). 이러한 거절은 SEC 규칙 16a-12에 의해 그러한 이전이 암묵적으로 허용된다는 사실과 매우 일치합니다.
Sub Scetion 422 (b) (5)와 423 (b) (9)의 효과는 DRO에 의한 직접 송금을 금지하는 것이 아니라 양도 된 옵션에 대한 세금 처리를 변경하는 것입니다. 자격을 갖춘 계획에 따라 부여 된 스톡 옵션에 421 (a) 항에 명시된 특별 규정에 따라 과세하도록 직원들에게 매우 바람직합니다. 위의 언어는 최소한 비경제 인이 행사하는 모든 옵션은 다른면에서 유리한 세금 대우를받지 못한다고 제안합니다. 취득한 주식의 지분이 매각 된 경우가 아니라, 주식 수령 또는 행사시 소득으로 과세됩니다.
계획이 이미 부적격 인 경우, Sub Section 422 및 423에 명시된 조건은 처음에는 적용되지 않으며 연방 세법이 양도 할 수없는 옵션을 요구하거나 제안 할 이유가 분명히 없습니다.
수익 결정 2002-22.
한 배우자에서 다른 배우자로 직접 이전 된 스톡 옵션에 대한 세금 처리와 관련한 우려는 Rul 목사의 IRS 결정에 의해 강화되었습니다. 2002-22, 2002-1 C. B. 849.이 판결은 주로 스톡 옵션의 직접 양도가 과세 대상인지 여부에 중점을 두었다. 일반적인 규칙은 이혼 관련 이전이 일반적으로 그런 사건이 아니라는 것입니다, I. R.C. IRS는 이전에 스톡 옵션 이전이 1041 외부에 있었다는 논쟁을 시도 할 수도 있다는 비공식 성명을 이전에 작성했습니다.
Rul 목사. 2002-22는 이러한 제안에서 멀어지고 IRS에 의해 섹션 1041의 일반 원칙이 적용된다는 것을 인정합니다. 그러나 판결은 조건들과 자격들로 가득 차있다. 자격의 전반적인 효과는 입학의 실질적인 혜택의 상당 부분을 제거하는 것입니다.
판결에서 직접 제기 된 사실 패턴은 비 규정 된 계획에 따라 부여 된 스톡 옵션의 이혼 관련 이전에서 비롯되었습니다. 서비스는 섹션 1041이 적용되었음을 통고 함 :
"재산"이라는 용어는 1041 항에 정의되어 있지 않지만 의회가 1041 항에 따라 "재산"이 제한된 의미를 나타낼 것이라는 징후는 없다. 반대로 의회는 1041 항이 많은 유형의 재산 양도에 광범위하게 적용되어야한다고 지적했다. 경제적 인 의미에서 발생한 경상 소득 (신탁 및 연금 등의 이해 관계)을받을 권리를 포함하는 권리를 포함합니다. 신분증. 이에 따라 스톡 옵션 및 미지급 이연 보상 권리는 1041의 의미 내에서 재산으로 간주 될 수 있습니다.
납세자에 대한 더 큰 문제는 제 1041 항의 적용 가능성이 아니라 오히려 관습법의 소득 배당 원칙이었습니다. 그 교리 아래에서, "수입은 소득이있는 사람에게 일반적으로 과세되며 소득세의 발생률은 예상되는 임무에 의해 바뀌지 않을 수 있습니다." 신분증. 일반적으로 Lucas v. Earl, 281 U. S. 111 (1930)을 보라. 교리가 적용되면, 남편은 아내에 대한 예기 된 임무와 상관없이 납부해야 할 전체 세금에 대해 책임을지게됩니다. 그러나 소득 양도 개념은 1041 항과 근본적으로 양립 할 수 없으며, 이혼에 대한 배우자 간의 무제한 무상 양도가 허용됩니다.
전근 배우자가 궁극적으로 이혼시 양도 된 재산으로부터 소득을받을 때 양도인 배우자에게 이혼 할 경우 이혼 사유로 소득 교리를 지명 할 경우 배우자 이혼과 관련하여 1041 항의 목적을 좌절시킬 것입니다. 그 세금 처리는 부동산을 포함한 결혼 재산 정착에 상당한 부담을 가할 것이고, 이혼 배우자가 가능한 한 조세 침해가 거의없는 재산에 대한 소유권을 끊을 수있는 목적을 저지 할 것입니다. 또한 Meisner와 같은 1041 이전의 경우에 설립 된 원칙을 변경하기 위해 의회가 1041을 의도 했음에도 불구하고 소득 원칙의 적용이 일반적으로 이혼과 관련하여 부적절하다는 내용은 없다.
Rul 목사. 2002-22. 따라서 서비스는 세제 결과를 전혀 변경하지 않고 비 배우자를 배우자와 이혼하는 사이에 양도 할 수 있다고 판결했습니다.
룰 (Rul) 목사의 문제. 2002-22는 서비스가 제시된 사실로부터 출발하여 적격 스톡 옵션을 다루기 시작하면서 시작되었습니다.
직원이 이혼과 관련하여 배우자 나 전 배우자에게 법정 스톡 옵션 (422 항 또는 423 (b) 항에 의해 규율되는 법안)을 조건에 반하는 것으로 이전하는 경우에도 동일한 결론이 적용됩니다. 옵션은 법정 스톡 옵션으로 실격 처리되며, 422 (b) (5) 및 423 (b) (9) 항을 참조하고 다른 비재무 적 주식 옵션과 동일한 방식으로 취급됩니다. 법정 스톡 옵션 행사로 취득한 주식의 1041 (a) 절의 양도가 부적절한 처분이 아니라고 규정 한 섹션 424 (c) (4)는 스톡 옵션 이전에 적용되지 않습니다. H. R. Rep. No. 795, 100th Cong., 2d Sess 참조. 378 (1988) (제 424 (c) 항에 대한 개정의 목적은 배우자 간의 인센티브 스톡 옵션 행사에 따라 취득한 주식의 이전 또는 이혼에 대한 사건이 면세임을 분명히하는 것임) ").
신분증. (강조가 추가됨). 따라서 본 서비스는 DRO가 양도 한 경우 공인 된 옵션이 비 정식 스톡 옵션이된다는 것을 명시 적으로 확인했는데, 이는 본 조항의 앞부분에서 인용 된 422 (b) (5) 및 423 (b) (9) 자격을 갖춘 주식 옵션의 이전, 심지어 하나의 이혼 사건. 이 결론은 1041 항에 의해 변경되지 않으며, 이는 이혼에 대한 이전이 과세 대상이 아니라는 것을 의미합니다. 왜냐하면 문제는 이전 자체가 과세 대상이 아니기 때문입니다. 문제는 Sub Section 422 (b) (5) 및 423 (b) (9)가 자격이 부여 된 상태에서 절대 양도 불능을 조건으로하기 때문에 자격이 부여 된 옵션에 부여되는 우대 세제 옵션을 양도하는 것이 제거된다는 것입니다. 그 결과, 룰 (Rul. 2002-22 년은 자격이없는 선택권 자에게 이익이되며, 자격을 갖춘 선택권자는 매우 차가운 안락함을 제공합니다.
또한이 서비스는 그 판결에 두 번째 번잡 한 조건을 추가했습니다.
이 판결은 이혼과 관련이없는 배우자 간의 재산 양도에는 적용되지 않습니다. 이 판결은 양도 시점에 양도 될 수 없거나 그러한 소득에 대한 양도인의 권리가 적용되는 한도 내에서 비법 석 스톡 옵션, 이 펀드가없는 이월 보상금 또는 기타 미래의 소득 권리의 이전에는 적용되지 않습니다 양도시 실질적인 우발 상황에 처한다. Kochansky v. Commissioner, 92 F.3d 957 (1996 년 제 9 회) 참조.
신분증. (강조가 추가됨). 따라서 그 판결은 기각 된 스톡 옵션에만 적용됩니다. 적법하지 않은 스톡 옵션이 양도 될 때 서비스가 다른 규칙을 적용 할 가능성이 매우 높습니다. 더욱이, 다른 규칙들의 본질은 논리적으로 제안 된 사례 (Kochansky v. Commissioner, 92 F.3d 957 (9th Cir. 1996))에 의해 논리적으로 제안되었는데, 변호사는 모든 사람에게 책임이 있다는 소득 양도 원칙하에 이혼에 따라 배우자에게 수수료의 일부가 배정 되었더라도 조건부 수수료로 인해 세금이 부과됩니다. 간단히 말해, 본 서비스는 전 배우자에 대한 이연 분배와 관계없이 미지급 된 주식 선택권에 대해 모든 세금을 납부해야한다고 주장하기 위해 문을 열어두고 있습니다. David S. Rosettenstein, 이혼에 대한 선택 : 세무, 보상 책임, 전체 론적 솔루션 찾기 필요, 37 Fam을 참조하십시오. L. Q. 203, 207, 13 (2003) ( "Kochansky가 소득 분석의 임무를 위해 문을 열어 두지 않으면 분석 목적이 부적절하지만 어떤 목적으로 Kochansky가 복역하는지 명확하지 않다."); 이드도 참조하십시오. ( "판결은 비 종업원 배우자에게 양도되지 않은 모든 선택 사항에 소득 분석 할당을 적용 할 수있는 서비스의 능력을 보류하는 것으로 보임).
또한 아내의 공동체 소유권이 결과에 미치는 영향에 관한 코찬 스키의 핵심 사안은 아래 법원에서 보존되지 않았기 때문에 언급되지 않았다는 점도 주목할 가치가있다. 그 절차 상 판결은 근본적으로 코친 스키의 선행 가치를 제한합니다. 왜냐하면 문제가 보존 되었다면 결과가 달라졌을 가능성이 매우 높기 때문입니다. 사실, 서비스 자체는 룰 (Rul) 목사의 더 일찍 인정합니다. "소득 원칙의 적용은 일반적으로 이혼이라는 맥락에서 부적절하다"고 2002-22 년 발표했다. 이러한 점에도 불구하고 Kochansky를 인용하면, 서비스는 소득 양도 원칙이 제 1041 조의 정책과 일치하지 않는다는 자체 승인 권을 훼손하고 합리적인 납세자가 바람직한 분단 방법. 한 배우자의 적법한 자격을 갖춘 스톡 옵션을 다른 이혼 사건으로 직접 이전하는 것.
두려운 점은 전체 이슈의 공정한 해결이 지나치게 어렵지 않아야한다는 것입니다. 법원이 제정 한 규칙에 따라, 소득 양도 원칙은 제 1041 조에 명백하게 부합합니다. 이 법령은 명시 적으로 명시 적으로는 아니지만 암시 적으로 이의 제기 사건으로 연방 정부 세제상의 결과가 초래되지 않을 것을 요구합니다. 문제가되는 옵션이 기득권자인지 여부에 관계없이 이혼 관련 이양에 소득 양도 교리를 적용 할 근거는 없습니다.
똑같은 이유로 스톡 옵션의 이혼 관련 이전이 자격을 상실하게하는 것은 잘못된 것입니다. 422 (b) (5) 및 423 (b) (9) 조항을 제정 할 때 미 의회가 염두에 두었던 것이 무엇이든, 이 조항들은 이혼 관련 이직에 적용 할 의도가 없었습니다. 지난 20 년간 연방 세금 및 증권법의 모든 분야에서 일관된 추세는 이혼이 발생하지 않았 더라면 존재했던 것보다 더 큰 세금 결과없이 이혼 관련 이전을 허용하는 것이 었습니다.
이 법령에는 이혼 관련 이전에 대한 명백한 예외는 포함되지 않았으며 구제 수단이 법적이어야한다는 논쟁에 약간의 장점이있을 수 있습니다. 그러나 그 사실은 개혁을 덜 필요하게하지는 않습니다. I. R.C. 자격이 상실되지 않고 스톡 옵션의 이혼 관련 이전을 허용하려면 422 (b) (5) 및 423 (b) (9) 조항을 수정해야합니다.
"선택의 여지가있는 옵션은 또한 계약을 대표하며, 따라서 국가 관습법의 범위 내에 속한다." Bodie, supra, 88 Iowa L. Rev. at 547. 스톡 옵션에 적용되는 주법은 ERISA로 대체되지 않습니다. 이전에 언급했듯이 ERISA는 스톡 옵션 계획에는 적용되지 않습니다. 자격을 갖춘 계획과 비 자격의 계획을 구별하는 것은 순전히 소득세 법의 문제이므로 자격을 갖춘 계획은보다 유리한 세제 혜택을받을 자격이 있으며 계획의 자격 또는 비 자격 상태는 주법에 아무런 영향을 미치지 않습니다.
주 법원의 스톡 옵션 분할 주식 선택권은 대부분의 스톡 옵션 계획의 대다수가 직접 할당을 금지하고 있음을 자주 관찰했습니다. 젠슨 대 젠슨, 824 그럼. 2d 315, 321 (Fla. 1st Dist. Ct. App. 2002) ( "이 경우 양쪽 전문가 증인은 미지급 주식 옵션을 평가할 수 없거나 양도 할 수 없다고 증언했다)"; Otley v. Otley, 147 Md App. 540, 557, 810 A.2d 1, 11 (2002) ( "현재의 가치를 확립하는 어려움과 옵션 자체가 일반적으로 나눌 수 없거나 양도 할 수 없다는 사실은 [지연된 분배] 접근이 바람직하다"); Fisher v. Fisher, 564 Pa. 586, 593, 769 A.2d 1165, 1170 (2001). 연방법의 어떠한 조항도 주 법원이 양도에 대한 금지를 시행 할 것을 요구하지 않습니다. 그러므로이 문제는 순수하게 주 계약법 중 하나입니다.
스톡 옵션 이전에 대한 제한을 논의하는 주 법원의 사례는보고되지 않았지만 주식의 실제 주식 이전에 대한 계약상의 제한을 논의하는 사례가보고되었습니다. 일반적으로 이러한 제한은 구속력이 있지만 좁게 해석됩니다. For example, a restriction upon voluntary transfer, or even upon transfer generally, does not apply to involuntary transfer:
We hold that a transfer of stock ordered by the court in a marriage dissolution proceeding is an involuntary transfer not prohibited under a corporation’s general restriction against transfers unless the restriction expressly prohibits involuntary transfers. Ordinarily, for drafting purposes, we think use of the phrase "involuntary transfers" would be deemed to encompass divorce court transfers. No such phrase was used here, however; and the general language is inadequate to prohibit the court’s transfer of the F-L stock.
Castonguay v. Castonguay, 306 N. W.2d 143, 146 (Minn. 1981).
[T]he agreement requires a shareholder who wishes to sell, assign, encumber or otherwise dispose of the corporation’s stock other than as expressly provided for in the agreement to obtain the written consent of the other shareholders. The agreement contains no express provision regarding the interspousal transfer of shares incident to equitable distribution. The spouse has neither joined in the agreement nor has she waived her interest in the stock. We are not prepared to cut off the marital interest of a spouse under these circumstances. We hold that, under the rule of strict construction, a restriction on the transfer of stock does not apply to interspousal transfers of stock which is marital property absent an express provision prohibiting such transfers.
Bryan-Barber Realty, Inc. v. Fryar, 120 N. C. App. 178, 181-82, 461 S. E.2d 29, 31-32 (1995); see also In re Marriage of Devick, 315 Ill. App. 3d 908, 920, 735 N. E.2d 153, 162 (2000) ("Strictly construing the restrictive provision of the affiliate agreements, we determine that the restriction is applicable only to voluntary transfers and not to transfers by operation of law, such as by court order"). The reasoning of these cases is similar to the reasoning of the federal district court in DeNadai v. Preferred Capital Markets, Inc., 272 B. R. 21 (D. Mass. 2001), which held that the tax law transfer restriction in I. R.C. Section 422(b)(5) did not prevent involuntary assignment to creditors.
One fact not considered in some of the stock transfer cases is the presence of a bona fide reason to limit transferability. If the IRS continues to take the position that any transfer of stock options under a qualified plan destroys the qualified status of the option transferred, there is a good reason for most plans to limit transfers. Federal tax law on this point is unfortunate, but it must be lived with until it changes.
But even this situation is not unknown in the state court cases. In McGinnis v. McGinnis, 920 S. W.2d 68 (Ky. Ct. App. 1995), a shareholders’ agreement provided that "if any person obtains an attachment or other legal or equitable interest in any of the Shares owned by" an employee, the corporation would have an option to purchase those shares. 신분증. at 75. The court held that this provision did not on its face absolutely prevent a divorce-related transfer. It noted, however, that the practical result of such a transfer might be the involuntary sale of the very asset being transferred, and suggested that the court and the parties must live with this fact. By similar reasoning, it seems likely that a state court would not be deterred from dividing stock options by the mere fact that the shares so transferred might lose their qualified status. It also seems likely, however, that the court would first give the parties every opportunity to agree upon a method of transfer which preserves the tax advantages of qualified status.
V. OTHER METHODS FOR DIVIDING STOCK OPTIONS.
While federal law now permits direct transfer of stock options in at least some cases, direct transfer may cause prohibitively adverse tax consequences, and it may not be in the best interests of the parties for other reasons. Since direct transfer was not permitted at all before 1996, there is a reasonable body of case law discussing other division methods. On the facts of specific cases, these methods may reach results which are equal or even superior to the results of a direct transfer.
Deferred Distribution of Profits.
The most common method for dividing stock options in actual practice is a deferred distribution of the profits. Under this method, the court determines the nonowning spouse’s interest in each set of options. It then orders the owning spouse to pay the nonowning spouse the stated percentage of all profits traceable to exercise of the option. It will normally be necessary to direct the owning spouse to withhold taxes from the payment, or otherwise adjust the parties’ rights to reflect the fact that the IRS will assess the relevant tax consequences entirely against the owning spouse.
For cases making a deferred distribution of the profits of stock options, see In re Marriage of Frederick, 218 Ill. App. 3d 533, 578 N. E.2d 612 (1991); Frankel v. Frankel, 165 Md. App. 553, 585, 886 A.2d 136, 155 (2005); Otley v. Otley, 147 Md. App. 540, 559-60, 810 A.2d 1, 12 (2002) ("The benefit subject to distribution, as we stated in Green and repeated earlier in this opinion, is the profit"); Green v. Green, 64 Md. App. 122, 494 A.2d 721 (1985); Smith v. Smith, 682 S. W.2d 834 (Mo. Ct. App. 1984), overruled on other grounds, Gehm v. Gehm, 707 S. W.2d 491 (Mo. Ct. App. 1986); Fisher v. Fisher, 564 Pa. 586, 591, 769 A.2d 1165, 1169 (2001) (over a dissent which would give the nonowning spouse more control over when the options are exercised); and Chen v. Chen, 142 Wis. 2d 7, 15, 416 N. W.2d 661, 664 (Ct. App. 1987) ("The trial court determined a percentage . . . and divided the profit from the stock option contracts accordingly").
Deferred distribution of the profits works best when the parties expect to exercise the option within a fairly short period of time after it vests, and to sell the stock as soon as the option is exercised. If no limits are placed upon when the option will be exercised or when the resulting stock can be sold, the owning spouse could delay the exercise or sale longer than the nonowning spouse desires, or could exercise the option or sell the stock sooner than the nonowning spouse prefers. Because this method gives the nonowning spouse little control over the option and the resulting stock, it tends to work best when the owning spouse has superior financial expertise, and the nonowning spouse trusts the owning spouse to make a good decision in the financial interests of both parties. Since the parties are sharing the profit from each option, the owning spouse has a natural incentive to maximize both spouses’ profits, so long as the owning spouse can be trusted to behave in an economically rational manner.
Another common method for dividing stock options is to make the nonowning spouse an equitable owner of a portion of the options. This method is normally implemented by directing the owning spouse to set aside a certain number of options for the benefit of the nonowning spouse. These options cannot be exercised by the owning spouse alone. Rather, the owning spouse is ordered to exercise these options only when requested to do so in writing by the nonowning spouse. The resulting stock can be either sold immediately, or promptly transferred to the nonowning spouse. It will ordinarily be necessary to have the nonowning spouse make a separate payment to hold the owning spouse harmless from tax consequences, as the owning spouse may be liable to the IRS for taxes on the nonowning spouse’s shares. In situations in which actual transfer of the options is not possible or is otherwise inadvisable, this method provides a reasonably close approximation of the same end result.
For cases awarding equitable ownership of certain options to the nonowning spouse, see Keff v. Keff, 757 So. 2d 450 (Ala. Civ. App. 2000), and Callahan v. Callahan, 142 N. J. Super. 325, 361 A.2d 561 (Ch. Div. 1976). See also In re Marriage of Valence, 147 N. H. 663, 669, 798 A.2d 35, 39 (2002) (directing husband to exercise options as soon as possible, except that he could hold the options for the minimum period necessary to obtain favorable tax treatment, but allowing the wife to consent otherwise in writing, so that she could effectively make independent decisions).
It may be possible to mix both the deferred division of profits and the equitable ownership approaches:
[The trial court] ruled that the husband could exercise the options and then sell any or all of his shares if and when the options vest. If so, the judge determined that the husband must share with the wife one-half of the net gain (i. e., the gross proceeds less the purchase price and less the tax consequences to the husband) from the sale. If the husband decides not to exercise his vested options, the judge ordered that the husband notify the wife of his decision and allow her to exercise her share of the options through him. The wife would then be responsible for the tax consequences resulting from the sale of the shares.
Baccanti v. Morton, 434 Mass. 787, 802, 752 N. E.2d 718, 731 (2001). Thus, the husband had the right to exercise the options and sell the stock immediately upon vesting, paying the wife her share of the profit. If he declined to exercise the options or sell the stock immediately, he was required to hold the stock for the wife’s benefit, allowing her to exercise and sell her share of the options as she desired.
The equitable ownership method suffers from most of the same advantages and disadvantages as a direct transfer. It gives the nonowning spouse control over when to exercise options and sell stock, which is a powerful benefit when both spouses are equally able to make good investment decisions. It limits the owning spouse’s ability to commit financial misconduct, although not as much as direct transfer, because the nonowning spouse still bears the risk that the owning spouse will disregard instructions. The greatest limitation is again the fact that some nonowning spouses will not have the financial skills to make good investment decisions, and will not in the press of other matters be sufficiently motivated to seek expert assistance.
The ultimate form of equitable ownership is of course division in kind. Several state court decisions have stated that such division is preferable in situations in which it is permitted by the employer. See In re Marriage of Valence, 147 N. H. 663, 669, 798 A.2d 35, 39 (2002); Fisher v. Fisher, 564 Pa. 586, 593-94, 769 A.2d 1165, 1170 (2001). But both cases noted that transfer was not permitted on the facts.
There may be some concern on the part of the courts that equitable ownership, short of an actual transfer of the stock options, may be too difficult to implement. In Fisher, for example, after holding that a direct transfer was preferable but impossible, the court ordered the direct distribution of profits, apparently out of concern that allowing the wife more choice regarding the exercise of the options would unduly limit the husband’s rights. But the husband’s rights would surely have been even more limited by a direct transfer, and the court held that such a transfer would be favored, if permitted by the plan. Another possibility is that the court was concerned that equitable ownership would be an administrative burden to the husband, who would be responsible for exercising the wife’s stock options when requested to do so. But this burden must be balanced against the benefit of giving the wife control over when her share of the options is exercised.
건설적인 신뢰는 실제로 스톡 옵션을 분리하는 독립적 인 방법이 아니라 이익의 이연 분배 또는 공평한 소유권의 시행을 용이하게하는 유용한 장치입니다. By providing that the owning spouse hold certain stock options in trust for the nonowning spouse (under equitable ownership) or for the benefit of both parties (under deferred distribution of profits), an order or agreement imposes upon the owning spouse a familiar set of duties. As a trustee, the owning spouse must use reasonable care to manage the options held in trust, perhaps even using the care that a prudent investor would use with his or her own property. There is also a developed body of law on trustee misconduct which can be invoked in the event that the owning spouse acts negligently or dishonestly.
For cases expressly approving a constructive trust, see Jensen v. Jensen, 824 So. 2d 315, 321 (Fla. 1st Dist. Ct. App. 2002), and Callahan v. Callahan, 142 N. J. Super. 325, 361 A.2d 561 (Ch. Div. 1976). See also Banning v. Banning, 1996 WL 354930 (Ohio Ct. App. 1996) (trust permissible but not required).
Constructive trust tends to work best with deferred distribution of profits, where the owning spouse is expected to use his or her best judgment for the benefit of both parties. Under equitable ownership, the owning spouse is required only to follow the nonowning spouse’s instructions, not to use independent judgment, and it is important to draft any constructive trust language with this limitation in mind. For a good example of language which clearly imposes no duty of independent judgment in making decisions, see Callahan, 142 N. J. Super. at 330-31, 361 A.2d at 564 ("He shall exercise her share of the options only at her direction").
Where a constructive trust is ordered, the trial court normally retains jurisdiction to supervise its implementation. See Jensen v. Jensen, 824 So. 2d 315, 321 (Fla. 1st Dist. Ct. App. 2002) ("[T]he trial court imposed a constructive trust upon appellant to keep half of the options for appellee’s benefit, expressly reserving jurisdiction to enforce the provisions of the trust"). Indeed, continued supervision is generally necessary even where a constructive trust is not expressly ordered:
Unreasonable or spiteful spouses are not altogether unknown to trial courts charged with adjudicating the multifarious issues arising under the divorce code. The court of common pleas will have jurisdiction over the equitable distribution of the Fishers’ marital assets until all of the assets have been distributed; we have already determined that the stock options or their value cannot be distributed at the present time. Mrs. Fisher will be able, so long as options acquired during her marriage may yet be exercised, to petition the court if she has evidence that Mr. Fisher has violated 23 Pa. C.S. 3102(a)(6) (policy of effectuating economic justice between parties who are divorced) or otherwise deprived her, under principles of equity, of assets she is entitled to receive.
Fisher v. Fisher, 564 Pa. 586, 593-94, 769 A.2d 1165, 1170 (2001). 세금 결과.
Regardless of whether the court defers distribution of profits or provides for actual equitable ownership of options, the court must include a separate provision accounting for tax consequences. If the options themselves are not actually transferred, all of the tax consequences will be due to the owning spouse. That spouse is therefore entitled to withhold from any payment to the nonowning spouse the taxes due on the nonowning spouse’s share of the options. See Fountain v. Fountain, 148 N. C. App. 329, 340, 559 S. E.2d 25, 33 (2002) (court "may choose to place conditions on the distribution, i. e. require . . . non-owner spouse to save owner spouse harmless from any tax liability incurred as a consequence of purchase"); In re Marriage of Taraghi, 159 Or. 앱. 480, 494, 977 P.2d 453, 461 (1999) (trial court properly authorized husband to withhold taxes; "[a] sale of the stock upon exercise of the options is contemplated and husband will be taxed on the entire capital gain").
Immediate offsets of stock options have been very rare in the reported cases. The fundamental problem is that an immediate offset requires a determination of the present value, and the present value of stock options is extraordinarily speculative. Indeed, it is often so speculative that the present value simply cannot be computed. See Jensen v. Jensen, 824 So. 2d 315, 321 (Fla. 1st Dist. Ct. App. 2002) ("Both expert witnesses in this case testified that the unvested stock options could be neither valued nor transferred"); In re Marriage of Frederick, 218 Ill. App. 3d 533, 541, 578 N. E.2d 612, 619 (1991) ("[T]he options could not be valued until such time as they were exercised"); In re Marriage of Valence, 147 N. H. 663, 669, 798 A.2d 35, 39 (2002) ("[U]nvested stock options have no present value"); Fisher v. Fisher, 564 Pa. 586, 591, 769 A.2d 1165, 1169 (2001) ("[I]t is impossible to ascribe a meaningful value to the unvested stock options, primarily because it is absolutely impossible to predict with reliability what any stock will be worth on any future date").
If the options are vested and there is a steady and stable market for the stock, it may be possible to reach a present value which both spouses can live with. If neither spouse is willing to accept the risk that future stock prices will not turn out as expected and this is a significant risk in the majority of all fact situations then it is necessary to use some form of deferred distribution.
Some courts have avoided the need to predict future stock prices by using the value of the stock at the time of divorce, minus the strike price for the option. See Richardson v. Richardson, 280 Ark. 498, 659 S. W.2d 510 (1983); Wendt v. Wendt, 1998 WL 161165 (Conn. Super. Ct. 1998), judgment aff’d, 59 Conn. App. 656, 757 A.2d 1225 (2000); Knotts v. Knotts, 693 N. E.2d 962 (Ind. Ct. App. 1998); Fountain v. Fountain, 148 N. C. App. 329, 559 S. E.2d 25 (2002); Banning v. Banning, 1996 WL 354930 (Ohio Ct. App. 1996); Maritato v. Maritato, 275 Wis. 2d 252, 685 N. W.2d 379, 385 (Ct. App. 2004) (option has no value if market value is less than exercise price on date of valuation). The problem with this approach is that it depends too much upon short-term market fluctuations. For example, the same stock options might be worthless when market prices are at a low point (e. g., late 2001) and very valuable when the market is at a high point (e. g., late 1998). The better approach, and the majority rule, is to divide the profit made at the time when the option is exercised, using a coverture fraction to exclude value attributable to postdivorce efforts.
One case makes an immediate offset using a valuation computed by an expert using the Black/Scholes valuation model. Davidson v. Davidson, 254 Neb. 656, 578 N. W.2d 848 (1998). This model, which is based upon an entire series of factors, produces a better value for stock options than is obtained by subtracting the strike price from the market price on the date of valuation. But the method is not easily applied, and any value reached remains highly speculative. See generally Wendt; Chammah v. Chammah, 1997 WL 414404 (Conn. Super. Ct. 1997) (both criticizing the Black/Scholes method); see also Fountain (trial court had discretion to reject Black/Scholes on the facts, as no specific valuation method is required; not criticizing the method itself). A clear majority of the cases use some form of deferred distribution.
Federal law clearly does not prohibit divorce-related transfers of stock options. Provisions prohibiting transfer are nevertheless common, because they are conditioned upon optimal tax treatment. But the only federal case to consider the issue, DeNadai, rejected the argument that the tax statutes are antiassignment provisions. ERISA’s more express antiassignment and QDRO provisions are not relevant to the issue, as stock option plans are clearly outside ERISA.
Nontransferability provisions included in stock option plans for tax reasons are enforceable under state law. But they will be construed very strictly, and they will not bind a divorce court unless their language is very clear. At a minimum, they probably must apply to involuntary transfers, and they might have to mention divorce-related transfers specifically.
While it may be possible to force the employer to accept a direct transfer order in individual cases, this should be a remedy of last resort for qualified stock option plans. The IRS has clearly taken the position in Rev. Rul. 2002-22 that any direct transfer destroys the qualified status of the share so transferred, resulting in adverse tax treatment. There is also a clear possibility that the IRS will raise unforeseeable assignment-of-income doctrine arguments in response to direct transfers of unvested options. Until tax law is more settled, the direct transfer of qualified stock options poses significant tax risks.
For vested nonqualified options, Rev. Rul. 2002-22 clearly opens the door to transfer without additional adverse side effects. Loss of favorable tax treatment is not an issue in this setting, as there is no such treatment to lose. Where state law permits, the direct transfer of nonqualified vested options may be a useful method of division.
Even nonqualified options, however, are still risky to divide by direct transfer when they are unvested. Rul 목사. 2002-22 clearly falls short of accepting that 1041 overrules the assignment-of-income doctrine in the context of unvested options. Since commentators have generally rejected the Service’s position on this point, it is hard to know exactly what arguments the Service would make, and there is a risk that individual transfers will become expensive test laboratories for new tax law theories.
All of the tax law problems can be avoided to some extent by appropriate hold-harmless provisions in private settlement agreements. The problem is that there is no way to determine in advance the amount at issue (or the amount of attorney’s fees necessary to fight the IRS to determine the amount at issue). "At the very least, the extent of any award will have to be reduced to reflect the transferor’s deferred liability, assuming we have even the vaguest notion of what that might amount to." Rosettenstein, supra, 37 Fam. L. Q. at 207. To the great majority of litigants who prefer to avoid income tax quandaries, the clear message is to avoid any direct transfer of qualified stock options incident to divorce.
Finally, as Rosettenstein notes, even if direct transfer is permitted and not accompanied by burdensome tax consequences, it should not immediately be assumed that direct transfer is necessarily in the interest of the nonowning spouse. Unlike retirement benefits, stock options generate maximum value only if they are competently managed by the holder. The option must be converted into stock at the right time, and the stock itself must be sold at the right time. In many situations, the employee spouse may have a better ability to identify the right time, so that the nonowning spouse may actually do better to receive only a share of the profits and not actual ownership of the options. Also relevant are the spouses’ personal tolerances for investment risk, their willingness to adopt tax law positions which might be challenged by the IRS, and the degree to which each trusts the other to manage a jointly held asset for mutual benefit. When all of these factors are considered, direct transfer may not always be the best division method, even in situations in which it is legally permitted.
The state court cases generally prefer direct transfer as a division method wherever possible on the facts. Most of the cases find, however, that direct transfer is not permitted by the plan.
The method most often used to divide stock options is a deferred distribution of profits. The second most common method is an immediate offset based upon the difference between the market value and the option strike price on the date of valuation. This method is overly simplistic, and tends to reach extreme results when market conditions are unusually high or low. A better method could be reached by relying less upon immediate market conditions, but any attempt to reduce stock options to present value is inherently speculative. Deferred distribution is clearly the better division method.
A clear majority of the deferred distribution cases make a distribution of profits rather than awarding equitable ownership. This point makes an interesting contrast with the equally clear tendency to favor direct transfer where that is a feasible option on the facts. Minimizing the burden upon the owning spouse is clearly a very important factor; the courts are consistently favoring division methods which limit postdivorce connections between divorcing spouses. The result is to leave the owning spouse with complete control over when the options are exercised, subject only to the general supervisory jurisdiction of the court to avoid clear instances of misconduct. Whether this approach avoids litigation will ultimately depend upon the behavior of owning spouses. If owning spouses abuse the control which the courts are tending to give them, awards of equitable ownership may become more popular.
The Need for Reform.
State court decisions often suggest that direct transfer of stock options should be the primary method of division when such a transfer is legally permitted. No court or commentator in recent years has suggested any federal or state interest which benefits if divorce-related transfers are forbidden, and the consistent trend in federal law over the past two to three decades has been to allow divorce-related transfers. Federal law should be amended to recognize a QDRO-like device for transferring stock options, and to provide that such transfers do not result in the loss of qualified status for income tax purposes.
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Splitting stock options in a divorce

I n recent months, many otherwise reputable corporations have made the news for "backdating" various stock option grants to maximise value to the recipients while minimizing costs to the issuing company. At least 150 companies are under investigation, and so far, more than two dozen executives have resigned their posts.
Among them: Bruce E. Karatz, the chief executive of KB Home, Andrew J McKelvey, the founder of Monster Worldwide, which runs Monster; and Edward Y. Snowden, chief executive of Boston Communications Group.
As this story of stock option greed unwinds in the financial pages, consider how often stock options create difficulty and even litigation for otherwise well-meaning, peaceable couples who decide to part ways.
Unlike the IRA or the Porsche--assets that are easy to identify, value and transfer upon divorce--unexercised stock options granted during a marriage, or even immediately after a marriage ends, can be the source of headaches, not only for the divorcing parties themselves but, in some cases, even for the companies granting those options.
Historically, stock options (contracts to purchase an amount of stock within a certain period of time, for a specified sum of dollars per share) were granted to "key" (read: important) employees as additional compensation for past performance and present diligence, and as an incentive for future work and loyalty. Stock options are a particularly effective way to keep employees happy when a company doesn't have sufficient cash to properly compensate them, or to ensure their commitment, at least till the options vest.
As any Silicon Valley software engineer from the early 1990s could tell you now -- from his helicopter, perched aboard his multimillion-dollar yacht in the Riviera--stock options "in the money" (i. e., shares worth more when exercised than when granted) can make you very, very wealthy if you remain with the company long enough to for them to be "exercisable." Therefore, as a divorcing spouse, you should have a keen interest in receiving your rightful share of these spiffy, if somewhat esoteric, assets.
All states consider "vested" stock options (belonging to the employee and subject to forfeiture only upon expiration) property subject to distribution in divorce. These options are not too difficult to deal with, especially if the shares are publicly traded.
Moreover, most states regard non-vested stock options as property too. There are, however, a minority of states that currently prohibit the distribution of non-vested options in a divorce case. So, it's important to check with a lawyer to determine your state's position on this vesting/non-vesting matter.
Plus, even if your state does allow for the distribution of contingent options, the question of whether the options are marital comes into play, particularly if it's clear from the timing of the stock option grant that at least a portion of it was meant not to reward past or present (read: marital or community) service to the company but, rather, to secure future service to the company--service that will occur long after the divorce.
So what's a nonemployee spouse to do? First, obtain complete discovery regarding all your spouse's employment assets. Carefully review the summary documents and handbooks for all employee stock purchase plans (look out for long-term incentive and supplemental retirement plans, too).
Then, get copies of all employment contracts; stock grants (look for "reload" provisions); Securities and Exchange Commission filings for relevant employment periods; and any other documents, letters or memorandums that touch upon your spouse's employee benefits and compensation.
To confirm the facts, consider working with an experienced forensic accountant who can speak with staff in the human resources department to verify that all employee-granted stock options, deferred plans and executive perks have been disclosed.
Once you know how many unexercised stock options exist, you have to identify them as either statutory stock options (aka incentive stock options, ISOs), options from Employee Stock Purchase Plans (ESPPs, aka "423 plans" for the tax code provision giving them qualified status) or nonqualified stock options, also known as non-statutory options (NSOs).
ISOs are generally awarded to important employees, while options from ESPPs are available to employees of all levels. Both receive favorable tax status. NSOs are more common and may be awarded to nonemployees, but they bear an immediate income tax liability on any price break upon exercise.
After identifying the ISOs, the ESPPs and the NSOs, your best bet is to have everything valued by a professional using one of many accepted protocols, from the relatively simple "intrinsic method" to the positively arcane Black-Scholes process. After reaching a value that accounts for whether the unexercised stock options are fully marital or not, you can agree to receive an immediate payout from the employee spouse to buy out your "share" of these options.
For example, assume that everyone (i. e., you, your spouse, your respective forensic accountants, attorneys and perhaps a judge) agrees that you are entitled to half of your spouse's aggregate, unexercised marital stock options, and together they have a net present value of $200,000 (considering appropriate discounts for taxes that would be paid and other contingencies, like employment termination, that might have value).
You could choose to receive your share ($100,000) as a cash lump-sum payment at the time of your divorce, or as an offset against another marital asset that you would like to own individually (think country house, brokerage account or CDs).
If you can't agree to a net present value for the unexercised statutory options, then you have two choices: deferred distribution via formula or court retained jurisdiction. Under the deferred distribution model, at the time of your divorce, the court or the couple will come up with an appropriate formula by which you will be paid when your employee spouse exercises "his/her" stock options.
The ratio by which these options will be distributed in the future (known in some jurisdictions as a "time-rule formula" or a "coverture fraction") will reflect your spouse's years of service to the company, the years of your marriage, and the time lapse between granting and vesting, multiplied by 50 per cent in a community property state (more or less, if you reside in an equitable distribution state), and applied to the number of shares at issue. The resulting figure will represent your rightful share of the marital component of the options, once they are exercised.
The other distribution model requires a court to retain jurisdiction of the case into the future, so that it can decide what you'll receive, "as, if and when" those qualified options vest and are exercised or exercisable. Though this judicial method might sound reassuring to those who like to, if you'll pardon the phrase, keep your options open, it's not great when you want a clean, final break from your former life and spouse, not to mention freedom from litigation.
Both of these choices will require that your employee spouse--soon to be your ex--hold "your share" of his statutory options in trust, because under current law, only employees can exercise them. Thus, they cannot be "transferred" to a nonemployee spouse upon divorce without losing their favorable tax status (no income tax payment due on the "price break" or "bargain element"--the difference between the option strike price and the market value--when the shares are purchased, i. e., "exercised"). So, no matter which model you follow, you will have to depend on your ex to do the right thing as your fiduciary.
Though NSOs are not favored under the tax code--you will have to report the "bargain element" as income the year in which the options are exercised--they can be transferred to a nonemployee spouse incident to divorce, without a taxable event. In this case, after transfer of the NSOs to you, you'll have control over when to exercise the options, consistent with the initial option grant.
Make sure you have an expert draft the document (a qualified domestic relations order, or QDRO) that transfers the NSOs to you. Also, when you exercise your shares, be prepared to have federal and state income tax withheld, as well as whatever FICA and Medicare taxes apply.
You'll also receive a 1099 from your ex's company reflecting this payment and the federal/state income tax withheld from your proceeds. Interestingly, your ex will be credited with the payment of the FICA and Medicare taxes on his W-2, as the government continues to view the NSOs proceeds (called the "compensation element") as a form of wages that your ex earned. Moreover, depending upon the price per share and holding time, you could be taxed again on the sale of these very same shares after you exercise (buy) them.
No matter the kind of options you receive--outright or in trust--it's best to have a professional scrutinize the proposed distribution to minimize the overall tax exposure and avoid any nasty surprises (think alternative minimum tax).
Finally, since 1999, many state courts have held that stock options might, in some circumstances (when they are vested and exercisable), be considered "income" for the purpose of establishing or modifying a support award. So, take stock--as it were--and don't forget this important, added aspect of the multifaceted stock option.
Marlene M. Browne practices family law in New Jersey, Massachusetts and Colorado. She is also the author of several books on marriage, divorce and family law, including 'Boomer's Guide to Divorce' and 'The Divorce Process: Empowerment Through Knowledge'.

캘리포니아에서 이혼하는 동안 스톡 옵션 나누기.
이 기사는 캘리포니아 부부가 이혼시 스톡 옵션을 나눌 수있는 방법을 다룹니다.
일부 자산은 이혼에서 쉽게 나눌 수 있습니다 - 자동차를 판매하고 이익을 나누는 것은 보통 생각할 필요가 없습니다. 그러나 주식 옵션을 나누는 것은 독특한 도전 과제를 제시 할 수 있습니다. 제 3 자에게 매각 할 수 없거나 실질 가치가없는 주식 옵션 (예 : 개인 회사의 스톡 옵션 또는 미확인 옵션)은 가치를 산정하고 나누기가 어려울 수 있습니다.
그러나 캘리포니아 법원은 이혼시 스톡 옵션의 분할을 다루는 몇 가지 방법을 결정했습니다.
가상 증권의 보통주 옵션.
전형적인 실리콘 밸리 시나리오는 다음과 같습니다. 한 배우자가 신생 회사에서 일하면서 훌륭한 직장을 가지며 보상 패키지의 일부로 4 년 정족수의 일정에 따라 스톡 옵션을받습니다. 부부는 신생 기업이 그대로 계승 될 것인지, 인수 될 것인지, 밸리의 다른 많은 회사와 마찬가지로 접을 지 여부는 불확실합니다.
부부는 나중에 이혼 결정을 내리고 자산 분할에 관한 논의에서 스톡 옵션이 나옵니다. 그들은 옵션으로 무엇을해야 할지를 알고 싶지만 규칙은 불분명합니다. 첫째, 그들은 캘리포니아에서 결혼 재산 권리의 기초를 이해해야합니다.
커뮤니티 속성.
Under California law, there is a presumption that any assets - including stock options - acquired from the date of marriage until the date the parties separate (referred to as the “date of separation”) are considered “community property.” 이 추정을 & ldquo; 일반적인 커뮤니티 속성 추정이라고합니다. & rdquo; 공동체 재산은 배우자간에 똑같이 나누어집니다 (50/50 분리).
속성 분리.
분리 된 재산은 별도 재산을 소유하고 배우자와 별도로 소유하고 (공동으로가 아니라) 이혼 후에도 계속 소유하게되는 배우자를 의미하는 무술 재산의 일부가 아닙니다. 별개의 재산은 이혼시 분열의 대상이 아닙니다. 캘리포니아 주에서는 별도의 재산으로 배우자가 취득한 모든 재산이 포함됩니다 :
선물이나 상속에 의한 결혼 전, 또는 별거 일 이후 (아래 참조).
따라서 일반적으로 부부가 분리 된 부부가 분리되기 전에 종업원 배우자에게 부여 된 스톡 옵션은 종업원 배우자의 별도 재산으로 간주되며 이혼시 분할 대상이 아닙니다.
분리 일.
The “date of separation” 별도의 재산권을 설정하기 때문에 매우 중요한 날짜입니다. 별거 일은 한 배우자가 결혼이 끝났다고 주관적으로 결정한 날짜를 말한 다음 이사하는 등의 결정을 객관적으로 이행 한 날짜입니다.
많은 이혼 부부는 분리 된 정확한 날짜에 대해 논쟁합니다. 그 이유는 어떤 자산이 공동체 재산 (따라서 동등한 구분에 따라) 또는 별개의 재산으로 간주되는지에 큰 영향을 줄 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 분리 일 이전에 수령 한 스톡 옵션은 공동 재산으로 간주되어 동등하게 나뉘지만, 그 날 이후에 수령 된 옵션 또는 기타 재산은이를받은 배우자의 별도 재산으로 간주됩니다.
위의 가상으로 돌아가서, 분리 일에 논쟁이 없다고 가정합시다. 그러나 부부는 옵션의 일부가 기득권자임을 확인합니다. 결혼 중 그리고 이혼 일 이전에. 이제는 이것이 어떻게 부서에 영향을 미칠지 결정해야합니다.
확약 된 옵션과 확정되지 않은 옵션.
종업원 주식 옵션 & ldquo; 베스트, & rdquo; 직원은 운동 & rdquo; & ldquo; strike & rdquo;에서 회사 주식을 사기위한 옵션 가격은 고용주와 고용인 간의 최초 보조금 또는 스톡 옵션 계약에 일반적으로 명시된 고정 가격입니다.
그러나 결혼 도중에 부여되었지만 별거 일 이전에 기증되지 않은 옵션은 어떻게됩니까? 어떤 사람들은 미확인 된 옵션은 다음과 같은 이유로 인해 가치가 없다고 생각할 수 있습니다.
직원은 이러한 옵션을 통제 할 수 없으며 직원이 회사를 떠날 때 미확인 옵션을 포기합니다. 이러한 옵션을 사용할 수는 없습니다.
그러나 캘리포니아주의 법원은이 견해에 동의하지 않으며, 미확인 된 옵션이 현재의 공정한 시장 가치를 갖지 않을지라도 이혼시 분할 될 수 있다고 주장했다.
옵션 나누기.
So how does the court determine what portion of the options belong to the non-employee spouse? 일반적으로 법원은 여러 공식 중 하나를 사용합니다 (일반적으로 & ldquo; 시간 규칙 & rdquo;라고 함).
사용 된 기본 시간 규칙 수식 중 두 가지는 포옹 1 수식과 넬슨 2 수식입니다. 법원은 어떤 공식을 사용할 지 결정하기 전에 먼저 해당 옵션이 직원에게 부여 된 이유를 결정할 수 있습니다 (예 : 직원을 직업에 끌어 들이기 위해, 과거 실적에 대한 보상으로, 또는 근무를 계속할 인센티브로). 회사) 이것은 어떤 규칙이 더 적절한 지에 영향을 줄 것입니다.
포옹 공식.
포옹 공식은 옵션이 주로 직원을 직장에 끌어 들이고 과거의 서비스에 대한 보상을 목적으로하는 경우에 사용됩니다. Hug에 사용 된 수식은 다음과 같습니다.
----------------- x 행사할 수있는 주식의 수 = 커뮤니티 부동산 공유.
(DOH = 고용 일자, DOS = 분리 일, DOE = 행사 날짜 / 권리 행사 또는 가득 조건)
넬슨 포뮬러.
넬슨 수식은 옵션이 주로 미래 성과에 대한 보상 및 회사와의 인센티브로 사용 된 경우에 사용됩니다. 넬슨에서 사용되는 수식은 다음과 같습니다.
----------------- x 행사할 수있는 주식의 수 = 커뮤니티 부동산 공유.
(DOG = 부여 날짜, DOS = 분리 날짜, DOE = 행사 날짜)
There are several other time rule formulas for other types of options, and the courts have wide discretion in deciding which formula (if any) to use, and how to divide the options.
일반적으로, 분리 일과 옵션이 가득되는 날짜 사이의 시간이 길수록 커뮤니티 속성으로 간주 될 옵션의 전체 비율은 더 작아집니다. 예를 들어, 특정 옵션 수가 별거 후 1 개월 동안 부여 된 경우 해당 주식의 상당 부분은 동등한 구분 (50/50)을 조건으로하는 공동 재산으로 간주됩니다. 그러나 옵션이 분리 일로부터 수년 후에 부여 된 경우에는 훨씬 적은 비율로 커뮤니티 속성으로 간주됩니다.
옵션 (또는 그 값)
After application of either time rule, the couple will know how many options each are entitled to. 다음 단계는 옵션을 분배하는 방법이나 그 가치를 파악하는 것입니다.
예를 들어, 각 배우자는 직원 - 배우자의 회사에서 5000 개의 스톡 옵션을받을 자격이 있다고 결정됩니다. 직원이 아닌 배우자가 옵션 자체 또는 5000 가지 스톡 옵션 값을 받는지 확인하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 다음은 가장 일반적인 솔루션 중 일부입니다.
비 종업원 배우자는 다른 자산이나 현금과 교환하여 5000 스톡 옵션에 대한 권리를 포기할 수도 있습니다 (이것은 옵션이 가치가있는 것에 대한 배우자 간의 합의를 필요로합니다 - 공개 회사의 경우 주식 가치가 공개되고 계약의 기초를 형성하지만, 민간 기업의 경우, 이것은 결정하기가 조금 더 어려울 수 있습니다 - 회사는 좋은 견적을 제공 할 수있는 내부 평가를 할 수 있습니다. 회사는 종업원이 아닌 배우자의 이름으로 5000 개의 스톡 옵션을 양도하는 데 동의 할 수 있습니다. 직원 배우자는 건설적인 신뢰로 옵션의 직원이 아닌 배우자의 지분을 계속 보유 할 수 있습니다 (5000). 주식이 가득 될 때 주가가 매각 될 수 있다면 비 종업원 배우자에게 통지를 받고 그 부분을 행사하여 판매 할 것을 요구할 수 있습니다.
결론.
배우자 & 스톡 스톡 옵션에 대한 권리를 포기하기로 동의하기 전에 현재로서는 가치가 없을지라도 옵션에 시간 규칙 수식을 적용하는 것이 좋습니다. 이러한 주식 및 잠재적 이익에 대한 관심을 유지하고자 할 수 있습니다. 회사가 공개되거나 주식이 인수 또는 기타 사정으로 인해 가치가있는 경우, 귀하는 계속 개최하게되어 기쁩니다.
이 가정법 분야는 상당히 복잡 할 수 있습니다. 주식 옵션의 분할에 관한 질문이 있으시면 숙련 된 가정 법률 변호사에게 조언을 구하십시오.
자원과 미주
1. 포옹의 결혼 (1984) 154 칼. 앱. 3d 780
2. Nelson (1986)의 결혼 177 Cal. 앱. 3d 150.
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이혼시 스톡 옵션 나누기에 대해 알아야 할 사항.
이혼으로 더 어려운 항목 중 하나는 스톡 옵션입니다. 옵션은 고용주 회사가 직원에게 미래에 회사 주식을 할인 또는 명시된 고정 가격으로 구매할 수있는 옵션을 제공하는 특정 유형의 고용 혜택입니다. So rather than simply offering the employee stock as a benefit, they are given the ability to purchase stock at an attractive price at some point in the future. 이해할 수 있듯이, 스톡 옵션 사건을 가치있게 여기고 나누는 것은 이혼에 매우 어려울 수 있습니다.
초기 문제로서, 배우자가 주식 옵션을 갖고 있다는 사실을 무시하지 않는 것이 중요합니다. 이 옵션은 미래까지는 행사할 수 없기 때문에 여전히 엄청난 부의 원천입니다. If your spouse has stock options you certainly want to take the time to explore if any portion of the options are marital property and subject to division. 배우자에게 선택권이 있는지 여부를 모르는 경우 고용인이받는 모든 혜택을 보여주는 완전한 발견을해야합니다.
Options have been a source of astronomical wealth for many people – consider for a Silicon Valley employee who was granted options in a software startup twenty years ago. 당시에는 잘 보상받지 못했지만 많은 소프트웨어 엔지니어에게 옵션이 주어졌고 고용주 회사의 자산이 급증하면서 옵션으로 인해 상당한 보상금이 지급되었습니다.
노스 캐롤라이나 주 대부분의 이혼에는 실리콘 밸리 스톡 옵션이 포함되지 않지만 스톡 옵션을 고용 혜택으로 제공 한 많은 지역 벤처 기업이 있습니다. 각 배우자에게 각 고용 혜택에 대한 완전한 공개를 얻는 것이 대단히 중요합니다.
결혼 v. 별장.
배우자가 미 행사 스톡 옵션을 보유하고있는 경우, 첫 번째 단계는 어떤 옵션이있는 경우 혼인으로 간주되는지 결정하는 것입니다. 결혼 중에 부여 된 모든 옵션은 결혼으로 간주됩니다. 그러나이 가정은 완전히 정확하지 않습니다. 선택권은 종종 과거의 일에 대한 보상과 미래의 일에 대한 인센티브로 부여됩니다. 옵션 부여는 회사가 직원을 즉시 적절히 보상 할 자금이 없더라도 직원이 계속 머 무르도록 보장하는 방법입니다.
옵션이 과거 작업에 대한 보상으로 일부 용량에서 부여되었을 수도 있다는 개념은 라벨링 옵션의 분석을 혼인 또는 별거로 복잡하게 만들 수 있습니다. 별거 후에 배우자가 선택권을 부여받은 상황을 생각해보십시오. 옵션이 결혼 중 완료된 작업에 대한 일부 보상에 해당되면 적어도 옵션의 일부는 결혼으로 간주됩니다. 마찬가지로, 결혼 직후에 옵션이 부여 된 경우, 결혼 전에 수행 된 작업의 경우 해당 옵션의 일부는 별도로 간주되며 배포 대상이 아닙니다.
결혼 또는 별거로 스톡 옵션을 분류 할 때 우선 옵션이 부여 된 대상을 결정해야합니다. 결혼 도중 제공되는 서비스에 대해 부여 된 경우, 결혼 생활을합니다. 이는 종종 결정하기 어려울 수 있으므로 직원 핸드북, 고용 계약 및 이전 근무 또는 미래 근무에 옵션이 부여되었는지에 대한 통찰력을 제공하는 기타 모든 문서에 액세스 할 수 있어야합니다.
Vested v. Unvested Options.
옵션이 별도의 재산인지 결혼 여부인지 여부를 결정하는 것 외에도 옵션이 기각되었는지 여부를 고려해야합니다. The vesting period refers to the amount of time an employee has to wait before he is able to exercise an option. 예를 들어, 2005 년 한 직원에게 옵션이 부여되었을 수도 있지만 2015 년까지는 행사되지 않을 수도 있습니다. 이 옵션은 2015 년까지 "유실되지 않은"것으로 간주됩니다.
상상할 수있는대로, 가득한 일정은 이혼에 대한 스톡 옵션 분쟁을 더욱 복잡하게 만들 것입니다. 옵션이 2005 년에 발행되었지만 2015 년까지 부여되지 않은 위의 예를 고려하십시오. 배우자가 2003 년에 결혼했고 2012 년에 분리되었다는 사실을 추가하십시오. 수확되지 않은 스톡 옵션을 결혼 재산으로 분류 할 수 있습니까?
예. 노스 캐롤라이나 주에서는 기각 된 스톡 옵션과 비 스톡 스톡 옵션 모두 분배 대상입니다. 그러므로 배우자가 미확인 된 옵션을 갖고 있다면 그 옵션은 여전히 ​​혼인으로 분류되거나 별개의 가치가있는 것으로 분류되어야합니다. 위의 예에서 미확인 주식 옵션의 일부는 배분 대상이됩니다.
옵션 평가.
부부가 결혼 한 것으로 판명되면 가치를 부여해야합니다. 이것 역시 복잡한 과정이며 사용할 수있는 몇 가지 방법이 있습니다.
The most common method used in North Carolina is known as the “Intrinsic Value Method.” The calculation used under this method subtracts the option strike price from the value of the current stock price, and then multiplies this by the number of options the spouse owns. 이 옵션은 상장 주식을 다룰 때 이상적입니다. 그러나이 방법에는 몇 가지 단점이 있습니다. 수식의 단순성 때문에 주식의 시장성, 행사 전에 가치가 하락할 수 있다는 사실, 옵션이 절대로 부여되지 않을 위험 등은 고려하지 않았습니다.
The Black-Scholes model is another approach to placing a value on a stock option. Intrinsic Value Method와 달리이 모델은 복잡하며 일반적으로 법의학 회계사와 같은 전문가가 필요합니다. 이 모델은 파생 투자 도구를 기반으로 한 이론적 추정치를 산출합니다. 주식의 역사적 가격, 파업 가격 및 가득 일정 등과 같은 여러 가지 추가 요소를 고려합니다.
스톡 옵션을 평가하는 일반적인 방법은 아니지만, 노스 캐롤라이나 법원은 보통 은퇴 계획을 평가하는 데 사용되는 "코버 레이션 비율"을 스톡 옵션을 평가하는 데 사용할 수 있습니다. 이 수식은 배우자가 동시에 결혼 한 기간과 스톡 옵션의 수입에 기여한 기간을 옵션 기간 동안의 총 고용 기간으로 나눕니다.
주식 매입 선택권에 대한 최종 접근법은 단순히 합의에 도달하는 것입니다. 배우자는 옵션의 부부 부분의 가치가 특정 금액임을 단순히 동의 할 수 있습니다. 이 방법은 분명히 법의학 회계사를 고용 할 필요는 없지만 위험 할 수 있습니다. 자산의 결혼 부분이 $ 50,000의 가치가 있다는 것에 동의하지만, 나중에이 가치가 옵션이 진실로 가치가있는 것보다 적다는 것을 알게되면, 자신이 빚진 진정한 가치에 손을 댈 수있는 방법은 없습니다 .
옵션 나누기.
After you have determined that the options are marital, whether or not they have vested, and you have come up with a value to assign to the marital portion, the work is still not over. At this point the way in which the value of the option will actually be distributed to the non-employee spouse will have to be addressed.
스톡 옵션을 나누는 가장 쉽고 가장 일반적인 방법은 옵션을 소유 한 직원 배우자가 옵션의 동의 한 가치를 다른 자산과 상쇄하도록하는 것입니다. 예를 들어, 옵션의 가치가 $ 100,000 인 경우, 비 종업원 배우자는 $ 50,000의 권리가 있습니다. 실제로 옵션을 분할하려고 시도하고 잠재적으로 불리한 세금 결과를 유발하는 대신, 비 종업원 배우자는 다른 자산을 수락함으로써 자신이 지불해야하는 $ 50,000을받을 것에 동의 할 수 있습니다. 그녀는 추가로 5 만 달러를 일시불로 이체하거나 자동차, 보석, 은퇴 계좌 또는 비슷한 액수의 기타 자산을 소유 할 수 있습니다.
그러나 때로는 위의 오프셋 방법이 작동하지 않습니다. 직원 배우자가 이전 배우자에게 5 만 달러의 현금 (또는 상당 금액의 자산)을 이전하지 않아도되는 상황을 고려해보십시오.
지연 배포 모델은 앞에서 설명한 시나리오를 해결하는 방법입니다. 이 모델은 법원 또는 배우자가 종업원 배우자가 옵션을 행사 한 후에 비 종업원 배우자가 어떻게 지급되는지를 결정하는 수식을 결정할 수있게합니다. 이 분배 모델은 현재 가치에 동의 할 필요성을 없애고 일단 옵션이 행사되면 평가가 결정될 수있게합니다. 이는 "대기 및보기"접근 방식입니다. 근본적으로, 직원 배우자는 일단 혜택을 받으면 자신의 전 배우자에게 이익의 비례 배분 부분을 지불하게됩니다.
이연 유통 모델이 옵션의 가치를 분배하기 위해 선택한 방법 인 경우, 비 종업원 배우자는이 배포 방법을 규정하는 계약에 비 종업원 배우자를 보호하는 언어가 포함되어 있는지 확인하기를 원할 것입니다. 다음 조항은 포함되어야하는 많은 것들 중 일부에 지나지 않습니다 :
고용이 끝나면 직원이 아닌 배우자에게 통지해야합니다. 직원 배우자가 옵션을 행사할 경우 직원이 아닌 배우자에게 통지해야합니다. 고용주가 옵션을 재 매입하거나 대체 옵션을 부여하는 경우 비 고용 배우자에게 통지해야합니다. 고용주가 옵션의 만기일 (가득 된 일정)을 단축 할 경우 비 고용 배우자에게 통지해야합니다.
마지막으로, 직원 배우자는 새롭게 부여 된 옵션이있는 경우 따라야 할 프로세스를 지정하는 건설적인 신뢰로 옵션을 보유해야합니다.
알고 계시 겠지만 실제로 소유권을 나누거나 이전 배우자에게 옵션 자체를 이전하는 것은 잠재적 인 배포 방법으로 언급되지 않았습니다. 이는 대부분의 종업원 주식 매입 선택권이 명시 적으로 옵션의 권리 양도 또는 이전을 금지하기 때문입니다. 회사는 일반적으로 종업원이 자신의 권리를 다른 사람에게 양도 할 수있는 경우 인센티브를 제공하기 위해 스톡 옵션을 제공하여이 옵션을 다른 사람에게 양도 할 수 있습니다.
가치가있는 스톡 옵션은 가치가 실현되는 즉시 소득세를 발생시킵니다. 세금 영향은 문제가되는 옵션의 유형, 옵션의 행사 방법 및 옵션의 가치에 따라 달라질 수 있습니다. 스톡 옵션의 분할과 관련된 세금 문제를 더욱 복잡하게 만들려면 세법이 움직이는 목표이며 향후 변경 될 수 있으며 세금 부담은 비 근로자 배우자에게 이전 될 수 없으므로 직원 배우자는 반드시 잠재적 인 세금 문제를 미리 파악해야합니다.
스톡 옵션을 양도 할 때 발생하는 과징금은 옵션이 "법정 스톡 옵션"(또는 적격 스톡 옵션) 또는 "비법 석 스톡 옵션"(그렇지 않은 경우 비 정규화 스톡 옵션)인지 여부에 따라 달라집니다.
후자 유형의 옵션 양도로 인해 옵션을 행사할 때 평상시에 소득세가 부과됩니다. 종업원 배우자는 옵션을 행사할 때 과세 대상이되며 종업원 배우자는 주식이 매각되면 세금이 부과됩니다. 이 옵션은 면세로 이혼으로 전환 될 수 있으며 옵션을 행사할 때까지 세금이 부과되지 않습니다. 이러한 옵션이 행사되면 보충 원천 징수 세율로 원천 징수되며 FICA 세금이 공제됩니다.
그러나 법정 스톡 옵션은 다르게 취급됩니다. 법정 주식 선택권이 매각 될 경우 그 결과로 얻게되는 이익은 매각시 얻게되는 이익으로부터의 자본 이득 처리입니다. 그러나 법정 스톡 옵션이 양도 될 경우 법정 스톡 옵션으로 지위가 상실되고 비 법정 옵션이됩니다. 법정 스톡 옵션은보다 유리한 세제 혜택을 제공하므로, 받는 배우자는 적격 옵션의 유리한 세금 처리를 위태롭게하지 않으면 서 옵션을 얻을 수있는 방법을 고려해야합니다. 그러나 자격있는 스톡 옵션을 양도하는 대신 직원이 적격 옵션을 행사하면 취득한 주식을 이전하는 경우 다른 결과가 발생한다는 점에 유의할 가치가 있습니다.
One option is to agree to a monetary value that the options will be worth once exercisable, and simply receive that amount as a lump sum from the other spouse. 또 다른 옵션은 옵션을 소유 한 직원 배우자가 다른 배우자를 대신하여 그 배우자를 보유 할 것이라는 내용의 이혼 약정서 나 법원 명령에 조항을 포함시키는 것입니다. The spouse who is owed the options will have the authority to ask the other spouse to exercise the option at any time per his or her wishes. 옵션 행사시 세금이 부과되기 때문에 배우자는 조세 벌과금을 산정 한 후받는 배우자가 남은 금액 만 사용한다는 사실에 동의해야합니다. 이 거래는 적격 주식의 유리한 조세 지위를 위태롭게하지는 않습니다.
Obviously, transferring stock options can create quite a headache from a tax standpoint. 두 배우자가 세금 결과를 사전에 충분히인지 할 수 있도록 스톡 옵션을 양도하기 전에 변호사 또는 CPA와 상담하는 것이 좋습니다.